عمق بازار (DOM)

عمق بازار (DOM) پنجره ای است که فعالیت بازار در زمان واقعی را در سطوح مختلف قیمت در یک بازار امنیتی یا ارز نشان می دهد. DOM همچنین به عنوان کتاب سفارش شناخته می شود. این سفارشات در انتظار خرید و فروش اوراق بهادار خاص را ثبت می کند و بنابراین به تعیین اینکه تجارت می تواند انجام شود کمک می کند.

خلاصه

• عمق بازار (DOM) در لیستی از قیمت ها سازماندهی شده است و تعداد سفارشات خرید و فروش در انتظار هر سطح قیمت را نشان می دهد.
• معامله گران می توانند پیش بینی کنند که آیا قیمت از طریق روند DOM بالا یا پایین می رود و بنابراین زمان خرید یا فروش را تعیین می کند.
• DOM تحت تأثیر اندازه تیک یک امنیت ، اهرم مجاز ، حرکت قیمت و محدودیت های معاملات و شفافیت بازار است.

درک عمق بازار (DOM)

عمق بازار در لیستی از قیمت ها سازماندهی شده است و تعداد سفارشات خرید باز را نشان می دهد و سفارشات مربوط به هر سطح قیمت را نشان می دهد. اعداد نشانگر نقدینگی است که نشان دهنده عرضه (سفارشات خرید) و تقاضا (سفارشات فروش) یک امنیت است.

DOM اندازه سفارشاتی را که باید تکمیل شود برای انتقال بازار به سطح قیمت بعدی اندازه گیری می کند. هرچه تعداد سفارشات خرید یا فروش در سطح خاصی از قیمت باز شود ، بازار عمیق تر است و برای جابجایی قیمت بازار باید سفارشات بیشتری اجرا شود و برعکس.

همچنین ، DOM معامله گران را از تعداد سهام که می توانند بدون ایجاد تغییرات قیمت می توانند خریداری یا بفروشند ، آگاه می کند. اگر بازار با گروه های بزرگی از خریداران و فروشندگان بسیار نقدی باشد ، بازار معمولاً عمیق است و اجرای یک سفارش بزرگ باعث تغییر قیمت قابل توجهی نخواهد شد. برعکس ، اگر عمق بازار کم باشد ، تعداد زیادی سفارش قیمت بازار را به طور قابل توجهی منتقل می کند.

بنابراین ، سرمایه گذاران باید نقدینگی یا دامنه امنیت را در نظر بگیرند ، به ویژه هنگام قرار دادن سفارشات با اندازه بزرگ. هنگامی که بازار به اندازه کافی عمیق نباشد ، ممکن است معامله گران نیاز به ایجاد یک سفارش بزرگ به چندین قطعه کوچک داشته و هر یک را در سطح قیمت متفاوت اجرا کنند. اگر این یک سفارش خرید باشد ، هر بار که دسته ای از سفارشات اجرا می شود ، سطح قیمت یک بار بالا می رود. اگر این یک سفارش فروش باشد ، قیمت به تدریج کاهش می یابد. هیچ یک از این موارد برای سرمایه گذاران مطلوب نیست.

DOM بیشتر در بازارهای ارز و امنیتی استفاده می شود. بیشتر صرافی ها و سیستم عامل های معاملاتی چنین اطلاعاتی را رایگان یا با هزینه ارائه می دهند. این لیست برای نشان دادن سفارشات در انتظار زمان واقعی و اندازه تجارت به روز شده است ، که به معامله گران اجازه می دهد فعالیت های فعلی بازار را درک کنند.

کاربرد عمق بازار

معامله گران می توانند تغییر فوری قیمت را از طریق عمق بازار پیش بینی کنند. به عنوان مثال ، یک سهام در حال حاضر با 50. 00 دلار معامله می شود.

بالاتر از قیمت فعلی ، وجود دارد:

• 300 پیشنهاد در انتظار با قیمت 50. 05 دلار
• 220 پیشنهاد با 50. 10 دلار
• 150 پیشنهاد با 50. 15 دلار

زیر قیمت فعلی ، وجود دارد:

• 160 پیشنهاد با قیمت 49. 95 دلار
• 90 پیشنهاد با 49. 90 دلار
• 50 پیشنهاد با 49. 85 دلار

این روند نشان می دهد که قیمت بازار سهام به احتمال زیاد کمی بالا می رود. بنابراین ، یک معامله گر می تواند تعیین کند که آیا زمان مناسبی برای خرید یا فروش است.

عواملی که بر عمق بازار تأثیر می گذارد

1. اندازه تیک

اندازه تیک حداقل افزایش قیمت است که یک امنیت می تواند حرکت کند. اگر اندازه کنه خیلی کوچک باشد ، انگیزه کمتری برای سازندگان بازار وجود دارد که سفارشات را از قبل ارسال کنند ، زیرا دیگران می توانند با ارسال سفارشات با اختلاف کمی در قیمت ، از آنها جلو بروند.

اگر اندازه کنه خیلی بزرگ باشد ، معامله گران با ارسال سفارشات از قبل انگیزه بیشتری دارند. بنابراین ، اندازه کنه مناسب برای تعادل DOM مهم است.

2. حداقل نیازهای حاشیه ای

حداقل الزامات حاشیه اهرمی را که یک سرمایه گذار قادر به استفاده از آن دارد محدود می کند. حداقل نیازهای حاشیه ای بالاتر عمق بازار را کاهش می دهد زیرا احزاب شرکت کننده در معاملات نمی توانند سفارشات بزرگی را بدون این سرمایه زیادی انجام دهند.

3. محدودیت های حرکت قیمت

در بسیاری از بازارهای مالی ، قیمت های امنیتی مجاز به حرکت کامل نیست. محدودیت های تغییر قیمت و محدودیت های تجاری تعیین شده توسط مبادلات وجود دارد. قراردادهای آینده برای بسیاری از کالاها - مانند ذرت - مشمول محدودیت قیمت ثابت و متغیر هستند. محدود کردن دامنه این که قیمت می تواند در درون حرکت کند ، عمق بازار را افزایش می دهد.

4- محدودیت های معاملاتی

برخی از محدودیت های معاملاتی - مانند آتی و محدودیت های موقعیت گزینه هایی که توسط کمیسیون معاملات معاملات آتی کالاهای ایالات متحده (CFTC) تعیین شده است - تعداد سهام یا قراردادهایی را که یک فرد می تواند کسب کند ، دریافت کنید. این محدودیت ها می تواند مانع از کنترل ناعادلانه افراد شود.

5. شفافیت بازار

اگرچه شرکت کنندگان می توانند به بخش اعظم اطلاعات بازار دسترسی پیدا کنند ، اما هنوز هم اطلاعاتی در دسترس نیست - به عنوان مثال ، پیشنهاد در انتظار و قیمت ها. شفافیت یک بازار می تواند باعث نگرانی شرکت کنندگان شود و بر تمایل آنها برای ارسال سفارشات آنها تأثیر بگذارد.

قرائت های مرتبط

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری (CBCA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

برای کمک به شما در تبدیل شدن به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی و پیشرفت حرفه خود به تمام توان خود ، این منابع اضافی بسیار مفید خواهد بود: