سهام و بازارهای انرژی پس از حمله روسیه به اوکراین

سهام در اروپا به شدت پایین تر بود، اما S& P 500 پس از یک افت زودهنگام دوباره بازگشت. بازارهای انرژی به شدت نوسان کردند و سهام مسکو سقوط کرد.

برای هر دوستی داستان بفرست

به عنوان یک مشترک، هر ماه 10 مقاله هدیه دارید. هر کسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخواند.

این مقاله را بدهید. این مقاله را بدهید

• 24 فوریه 2022

S& P 500

داده ها حداقل 15 دقیقه تاخیر دارند

قیمت نفت و بازارهای سهام جهانی روز پنجشنبه پس از آغاز حمله روسیه به اوکراین، به شدت نوسان کردند و نگرانی‌ها از بحران اقتصادی گسترده‌تری را که ممکن است به دنبال آن رخ دهد، افزایش داد.

وال استریت روز خود را با کاهش شدید آغاز کرد، زیرا بازارهای سهام اروپایی و آسیایی قبل از بازگشت به بازار، کاهش یافتند. با بسته شدن بازار در نیویورک، S& P 500 از زیان های اولیه خود عقب نشینی کرد و با افزایش 1. 5 درصدی بسته شد.

در مقطعی، قیمت نفت از مرز 105 دلار در هر بشکه جهش کرد و معاملات آتی گاز طبیعی اروپا بیش از 50 درصد افزایش یافت، اما پس از اینکه رئیس جمهور بایدن گفت که ایالات متحده و سایر کشورها در حال بررسی آزادسازی ترکیبی نفت از ذخایر استراتژیک هستند، قیمت انرژی کاهش یافت.

در اظهارات کاخ سفید، آقای بایدن گفت که ایالات متحده تحریم‌هایی را اعمال می‌کند که او آن را کوبنده توصیف می‌کند که شامل قطع کردن بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ روسیه از بازارهای مالی غرب و محدود کردن صادرات فناوری ایالات متحده به روسیه است.

او همچنین گفت که ایالات متحده در حال مسدود کردن تریلیون ها دلار دارایی از جمله وجوه تحت کنترل نخبگان روسیه و خانواده های آنها است.

با ورود نیروهای روسی به اوکراین، پتانسیل یک جنگ گسترده تر، بازار سهام را تحت تأثیر قرار داد. جنگ و تحریم‌ها خطر تورم سرسام‌آور را افزایش داد و سؤالات عمیقی را برای فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی ایجاد کرد. نگرانی ها در مورد تورم در سال جاری روحیه بازارهای سهام را بدتر کرده بود و احتمال حمله به اوکراین تنها بر این نگرانی ها افزوده بود. در هفته منتهی به چهارشنبه، S& P 500 5 درصد سقوط کرده بود و حتی پس از رشد روز پنجشنبه، شاخص امسال 10 درصد کاهش یافته است.

رایان دتریک، استراتژیست ارشد بازار در LPL Financial می‌گوید: حمله روسیه به اوکراین به سال پرتنش اضافه شده است و سرمایه‌گذاران ابتدا می‌فروشند و بعد سؤال می‌پرسند.

وضعیت جنگ

• آتش بس: در 5 ژانویه، کرملین یک آتش بس 36 ساعته در اوکراین به مناسبت کریسمس ارتدکس شرقی اعلام کرد. در بحبوحه حملات مداوم، رهبران اوکراین این ایده را به عنوان موضع بدبینانه یک دشمن غیرقابل اعتماد رد کردند.
• جرایم جنسی: پس از ماهها تأخیرهای بوروکراتیک و سیاسی ، Ofrficials اوکراینی در مستند سازی جنایات جنسی که توسط نیروهای روسی در طول جنگ مرتکب شده اند ، جمع می شوند.
• یک منبع جدید: پنتاگون به وسایل نقلیه جنگی کیوی بردلی ، که از هر یک از کامیون ها یا حامل های زرهی پرسنل که غرب تاکنون ارسال کرده است ، محافظت و قدرت بیشتری را ارائه می دهد.
• هدف قرار دادن تلفن های همراه: اوکراین با مشخص کردن سیگنال های تلفن همراه خود قادر به هدف قرار دادن سربازان روسی است. علیرغم نتایج کشنده ، سربازان مسکو همچنان ممنوعیت استفاده از تلفن ها را نادیده می گیرند.

با گذشت روز ، پس از ضررهای اولیه بازار ، مردم شروع به خرید سهام کردند ، هرچند ترس عمیق تر ماندگار شد. بحران روسیه و اوکراین می تواند رشد اقتصادی جهانی را به اندازه کافی کاهش دهد تا باعث رکود اقتصادی شود و یک معضل برای بانکهای مرکزی ایجاد کند. مداخلات آنها در گذشته بسیاری از کاهش بازار سهام جهانی را معکوس کرده است ، اما اکنون فضای کمتری برای انجام این کار دارند.

این امر به این دلیل است که بانک های مرکزی مانند فدرال رزرو قبلاً متعهد به افزایش نرخ بهره برای مبارزه با تورم هستند. اهداف متناقض برای کاهش اقتصادی برای کاهش قیمت ها ، در حالی که به طور بالقوه نیاز به تحریک اقتصاد برای جلوگیری از رکود اقتصادی دارد ، بانکداران مرکزی را در وضعیت ناخوشایند قرار داد.

نیل Shearing ، اقتصاددان ارشد اقتصاد سرمایه گفت: "به وضوح دامنه بسیار کمتری برای آنها وجود دارد که اکنون با توجه به اینکه بازارهای کار سخت چقدر سخت است و تورم مشکل چقدر دشوار است ، از بین بروند."

اگر یک درگیری طولانی باعث افزایش شدید قیمت ها شود - برای نفت و گاز طبیعی. برای فلزاتی مانند نیکل ، آلومینیوم و پالادیوم ؛و برای عناصر کشاورزی مانند گندم و آفتابگردان روغن - این اثر می تواند به اقتصاد واقعی برسد و سطح تورم در اروپا و ایالات متحده را تا حدود 1. 5 درصد در چند ماه آینده افزایش دهد. تورم در ایالات متحده در حال حاضر 7. 5 درصد در سال است.

با این حال ، برای لحظه ای ، نوسانات در بازارهای مالی در حال چرخش بوده است. قبل از وارونگی در نیویورک ، در آسیا تأثیر زودرس شدید رخ داد ، جایی که آویزان در هنگ کنگ 3. 2 درصد کاهش یافت. در آلمان ، شاخص DAX نزدیک به 4 درصد سقوط کرد ، در حالی که سهام در مسکو فرو ریخت ، با معیار اصلی 33. 3 درصد کاهش یافت و روبل به رکورد پایین در برابر دلار سقوط کرد.

حتی پس از پایین آمدن قیمت نفت ، آنها از سال 2014 در سطحی که دیده نمی شود باقی مانده اند. برنت نفت خام ، معیار جهانی ، دقیقاً زیر 100 دلار در نیویورک مستقر شد. نفت خام واسطه غرب تگزاس نیز با قیمت 93 دلار در هر بشکه به پایان رسید.

با بیشتر اقدامات ، بازارهای اروپا به سختی مورد اصابت قرار گرفتند. پس از افزایش بیش از 50 درصد ، معاملات آتی گاز جلوی هلندی ، یک معیار اروپایی برای گاز طبیعی ، حدود 33 درصد بیشتر با 118. 50 یورو در هر مگاوات ساعت به پایان رسید. روسیه بیش از یک سوم گاز اتحادیه اروپا را تأمین می کند که برخی از آن از طریق خطوط لوله در اوکراین اجرا می شود. یک سال پیش ، این گاز حدود 15 یورو در ساعت مگاوات به فروش می رسید.

اهداف نهایی رئیس جمهور ولادیمیر V. پوتین از روسیه هنوز مشخص نیست و تحریم های غربی در تلاش برای ترغیب وی در حال افزایش است که هزینه های تهاجم در مقیاس کامل و اشغال اوکراین برای روسیه بسیار زیاد خواهد بودبرای تحمل ، گفت: آنجلا ای. استنت ، افسر سابق اطلاعات ملی روسیه و اوراسیا در شورای اطلاعات ملی.

روز سه شنبه ، آلمان صدور گواهینامه خط لوله گاز طبیعی Nord Stream 2 را متوقف کرد که آن را با روسیه پیوند می دهد و روز بعد ، آقای بایدن تحریم هایی را برای یک شرکت تابعه از شرکت غزپروم ، شرکت تحت کنترل کرملین که در پشت خط لوله قرار دارد ، اعمال کرد.

آقای بایدن گفت ، همراه با تحریم های اعلام شده روز پنجشنبه ، این اقدامات "چنان تضعیف می شود" روسیه که به آقای پوتین "تصمیمات دشوار" می دهد.

خانم استنت در یک شورای آنلاین گفت ، آقای پوتین بیش از یک دهه برای شناخت غربی "از یک حوزه نفوذ روسی در کشورهای پس از اتحاد جماهیر شوروی" فشار آورده است ، و ممکن است او متوقف نشود ، مگر اینکه مجبور شود این کار را انجام دهد. در کنفرانس امور خارجه چهارشنبه.

در انتظار تحریم های جدید ، سهام بانکی سریعتر از بازارها به طور کلی سقوط کرد. سهام بانکهای اروپایی با بزرگترین عملیات روسیه سقوط کرد: Raiffeisen از اتریش 23 درصد سقوط کرد ، در حالی که Unicredit ایتالیا 13. 5 درصد سقوط کرد و Société Générale فرانسه حدود 12 درصد از دست داد. در ایالات متحده ، JPMorgan Chase حدود 2. 8 درصد سقوط کرد و Citigroup 4 درصد کاهش یافت.

سهام انرژی روز پنجشنبه سقوط کرد اما آنها برای سرمایه گذاران که در سال 2022 متعلق به آنها بوده اند ، یک مکان روشن بوده است. با افزایش بیش از 19 درصد ، انرژی تنها بخش در S& P 500 است که برای سال آماده است. Halliburton ، Occidental Petroleum ، Marathon Oil ، Hess و Exxon Mobil از جمله سهام سوخت های فسیلی هستند که در سال 2022 بیش از 20 درصد به دست آورده اند.

سرمایه گذاران که به دنبال ایمنی در طوفان بازار هستند ، به پناهگاه های معمول - اوراق بهادار خزانه داری و طلا می روند.

دیوید روزنبرگ ، اقتصاددان ارشد شرکت خود ، Rosenberg Research ، در تورنتو گفت: "خزانه ها در محیطی مانند این محافظت می کنند.""من فکر می کنم خطرات رکود اقتصادی در حال افزایش است ، و هرگز در تاریخ مدرن رکود اقتصادی رخ نداده است که خزانه های بلند مدت شما را به دست نمی آورند."

بازده اوراق قرضه ، که در جهت مخالف قیمت ها حرکت می کنند ، سقوط کرد. بازده در معیار 10 ساله خزانه داری ، که در 15 فوریه 2. 045 درصد بود ، روز پنجشنبه به 1. 96 درصد رسید.

و طلا که در ماه نوامبر کمتر از 1770 دلار در هر اونس بود ، قبل از سقوط به 1899 دلار ، در یک نقطه از نیویورک بالاتر از 1924 دلار افزایش یافت. آقای روزنبرگ گفت: "طلا همیشه یکی از مکانهایی است که می خواهید در یک بحران پیش بروید."

گزارش توسط آنتون ترویانوفسکی ، آستین رامزی ، ویلیام پی دیویس و جیسون کارایان کمک کرده است.< SPAN> سرمایه گذاران که به دنبال ایمنی در طوفان بازار هستند ، به پناهگاه های معمول - اوراق بهادار خزانه داری و طلا می روند.