کارگزار تنظیم به چه معنی است؟

Verás el ícono en en en in que te llevarán a páginas web que por el momento solo solo están disponibles en el sitio web de us an en inglés.

حضانت بانک در مقابل کارگزاری

انتخاب متولی برای محافظت از اوراق بهادار خود یک کار مهم است. تفاوت های بین استفاده از یک بانک و یک کارگزاری را بیاموزید و کشف کنید که کدام ارائه دهنده بهترین نیازهای نمونه کارها را برآورده می کند.

حضانت بانکی و حضانت کارگزاری هر دو گزینه مناسب برای نگهداری و محافظت از دارایی ها هستند. با این حال ، قوانین و استانداردهای مختلف در مورد نحوه نگهداری دارایی ها اعمال می شود. انتخاب یک متولی یک تصمیم مهم است و درک این اختلافات یک گام مهم در تعیین اینکه آیا حضانت بانکی یا حضانت کارگزاری برای نمونه کارها شما مناسب تر است.

متولیان کارگزاری

متولیان کارگزاری توسط SEC تنظیم می شوند ، و این آیین نامه ها توسط صلاحیت و نظارت بر سازمان های مختلف خود نظارتی (SRO) مانند FINRA یا مبادله اوراق بهادار ملی تکمیل می شوند. قوانین عضویت SRO (بخش 15 (ب) (8) و قانون 15B9-1) شرکتهای کارگزاری را ملزم می کند که به منظور کمک به SEC در تنظیم فعالیت های بنگاه ها ، عضو SRO شوند.

شرکت های کارگزاری به طور معمول دارایی های مشتری را استخر می کنند و آنها را در ترازنامه خود قرار می دهند. این فرایند معمولاً به عنوان نگه داشتن دارایی در "نام خیابان" گفته می شود. سرمایه گذاران باید این زبان را در توافق نامه حساب کارگزاری یادداشت کنند ، و هرگونه مجوز برای دلال کارگزار را برای وام دادن ، تعهد یا در غیر این صورت از اوراق بهادار مشتری ارزیابی می کنند. هنگامی که دارایی ها به نام خیابانی نگهداری می شوند ، آنها اغلب برای انواع فعالیت های کارگزاری مورد استفاده قرار می گیرند و در صورت ورشکستگی شرکت کارگزاری به طور بالقوه توسط طلبکاران در معرض تشنج قرار می گیرند.

این خطر تشنج طلبکار در طی بحران مالی سال 1968-1970 آشکار شد ، هنگامی که صدها نفر از دلال دلال مجبور به ادغام ، فروش تجارت یا بستن درهای خود شدند. برخی از این بنگاهها نتوانستند تعهدات خود را نسبت به مشتریان انجام دهند و ورشکستگی را اعلام کردند. در پاسخ به ضرر و زیان سرمایه گذاران متحمل شده ، کنگره قانون حمایت از سرمایه گذاری اوراق بهادار را در سال 1970 تصویب کرد ، که شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC) را ایجاد کرد.

SIPC برای محافظت در برابر از دست دادن پول نقد و بیشتر اوراق بهادار واجد شرایط سپرده گذاری که با یک کارگزاری عضو SIPC برگزار می شود ، طراحی شده است. SIPC اولین 500000 دلار از سبد مشتری را با محدودیت 250،000 دلار برای پول نقد پوشش می دهد. بسیاری از شرکت های کارگزاری همچنین بیمه خصوصی اضافی را با عنوان "SIPC اضافی" به مشتریان خود ارائه می دهند. این بیمه اضافی پس از اتمام پوشش SIPC ، برخی از دارایی های اضافی را پوشش می دهد. محدودیت های پوشش از شرکت به شرکت دیگر متفاوت است.

علاوه بر پوشش SIPC ، شرکت های کارگزاری همچنین باید الزامات نظارتی نظارتی قانون خالص سرمایه SEC (قانون 15C3-1) را برآورده کنند تا واجد شرایط برای ارائه حمایت از مشتریان باشند. قانون سرمایه خالص ارزش خالص شرکت کارگزاری را محاسبه می کند ، که توسط مواردی مانند سود یا زیان غیر واقعی ، دارایی های غیرقانونی و بدهی های مالیاتی تنظیم می شود. شرکت های کارگزاری باید سرمایه خالص کافی را قبل ، حین و بعد از خرید یا فروش اوراق بهادار حفظ کنند. شرکت ها همچنین باید گزارش های دوره ای را ارائه دهند و شرایط مالی و عملیاتی خود را نشان دهند. بررسی ها و توازن خالص قانون سرمایه ، انطباق یک شرکت کارگزاری را تأیید می کند و یک شرکت را در زیر حداقل سرمایه خالص قرار می دهد ، که این امر نیاز به انحلال قبل از ضرر بیشتر ، مراحل رسمی و کمک های مالی از SIPC دارد. بنگاه های کارگزاری موظفند به طور دوره ای تعهدات خالص را به مشتریان محاسبه کنند ، و بیش از اعتبار مشتری باید با یک موسسه سپرده گذاری بیمه شده مانند بانک نگه داشته شود.

متولیان بانکی

متولیان بانک ملی توسط دفتر کنترل ارز (OCC) تنظیم می شود ، و شرکت های نگهدارنده بانکی والدین آنها تحت نظارت و بررسی هیئت مدیره فدرال رزرو قرار می گیرند. برای اطمینان از رعایت قوانین مالی مصرف کننده فدرال ، دفتر حمایت مالی مصرف کننده نیز نظارت و بررسی برخی از موسسات سپرده گذاری نیز می کند.

به طور کلی ، دارایی های مشتری که در بازداشت به سر می برند به نام بانک یا نام "نامزد" بانک ثبت می شوند. اوراق بهادار که توسط این بانک در بازداشت مشتریان برگزار می شود ، جدا از دارایی های بانک نگه داشته می شوند و جدا از دارایی های بانک ، در ترازنامه بانک گنجانده نشده اند و مشمول مطالبات طلبکاران آن بانک نیستند. به همین ترتیب ، حتی در صورت ورشکستگی یک بانک ، اوراق بهادار متعهد باید به هر سرمایه گذار اختصاصی برگردانده شود.

سپرده های نقدی اوراق بهادار نیستند ، حتی اگر در یک حساب بازداشت نگهداری شوند. سپرده ها در یک بانک جداگانه و جدا از دارایی های بانک نگه داشته نمی شوند ، در ترازنامه بانک منعکس می شوند و مشمول مطالبات مطرح شده توسط طلبکاران بانک هستند. سپرده ها در یک بانک عضو FDIC توسط شرکت بیمه سپرده فدرال ، به طور کلی تا محدودیت های پوشش تعیین شده توسط قانون بیمه می شوند.

مشابه بنگاه های کارگزاری ، متولیان بانک ملی نیز باید نیازهای نظارتی را برآورده کنند. سرمایه نظارتی بانکی در برابر یک استاندارد مبتنی بر ریسک و یک استاندارد اهرم ، اندازه گیری سلامت مالی یک بانک است. OCC سرمایه یک بانک را تجزیه و تحلیل می کند و آن را به یک دسته اختصاص می دهد و تعیین می کند که آیا این بانک به خوبی سرمایه گذاری ، کمپانی یا سرمایه گذاری مناسب است. در تعیین درجه ، OCC تأثیر بالقوه ای را که ممکن است وقایع ، مورد انتظار یا غیر منتظره باشد ، ممکن است در سرمایه یا درآمد یک بانک در نظر بگیرد. علاوه بر الزامات OCC ، FDIC استانداردهای بالایی را برای حداقل سطح سرمایه تعیین می کند. استانداردهای FDIC در نظر گرفته شده است تا کیفیت و کمیت سرمایه بانکی را تقویت کند و یک صنعت مالی قوی تر را ارتقا بخشد ، که نسبت به استرس اقتصادی مقاومت بیشتری دارد.

یک راه حل همراه یا مستقل؟

شرکت های کارگزاری اغلب به عنوان بخشی از مجموعه خدمات ، از جمله اجرای تجارت ، گزارش عملکرد ، تحقیق و وام های حاشیه ، حضانت را ارائه می دهند. بسته بندی این سرویس ها یک راه حل مناسب و جامع برای نیازهای مشتری و سرمایه گذاری مشتری ارائه می دهد اما می تواند هزینه ای باشد. به عنوان مثال ، اگر مشتری بخواهد از کارگزار اصلی خود به عنوان متولی خود استفاده کند اما از یک کارگزار متفاوت برای تجارت برخی از اوراق بهادار استفاده می کند ، کارگزار اصلی آنها اغلب هزینه تجارت را پرداخت می کند.

با این حال ، بانک ها به طور معمول حضانت را به عنوان یک محصول مستقل ارائه می دهند. مشتریان برای انعطاف پذیری بیشتر در انتخاب محصولات شخصی مورد نیاز و ارائه دهندگان خاص که ترجیح می دهند ، خدمات را از بین بردند. این انعطاف پذیری می تواند به مشتریانی که از بیش از یک دلال دلال یا مشاور سرمایه گذاری استفاده می کنند ، کمک کند. متولیان بانک به طور معمول هزینه های تجارت را پرداخت نمی کنند. علاوه بر این ، استفاده از یک متولی بانکی واحد برای حساب های متعدد می تواند هزینه های قابل توجهی را برای مشتریان مشاوران پس انداز کند. با اجرای معاملات بلوک ، مشاوران می توانند به متولی دستور دهند تا یک تجارت را در حساب های مختلف تسویه کنند و فقط به یک کمیسیون متهم شوند.

تصمیم گیری تحصیل کرده

انتخاب متولی برای دارایی های خود در یک تصمیم مهم ، و هر نمونه کارها نیازها و اهداف متفاوتی دارد. داشتن دانش در مورد مقررات مختلف ، محدودیت های پوشش و ساختارهای عملیاتی هر دو شرکت کارگزاری و بانک ها بسیار مهم است. درک حضانت از این دو منظر به شما کمک می کند تا به یک تصمیم آگاهانه و محتاطانه در مورد اینکه در کجا می توانید دارایی های خود را نگه دارید.

در بانک ایالات متحده ، کارشناسان ما دانش و تجربه ای برای محافظت از دارایی های شما و ارائه راه حل های جامع متناسب با نیازهای شما دارند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خدمات حضانت که ارائه می دهیم با ما تماس بگیرید.