مدل سازی مالی تعریف شده: نمای کلی ، بهترین شیوه ها و نمونه ها

رامی علی |مدیر ارشد بازاریابی محصول

اگر تا به حال یک فرمول ساده اکسل برای آزمایش چگونگی تغییر یک متغیر بر درآمد شما ایجاد کرده اید ، قبلاً یک مدل مالی ساده از انواع ایجاد کرده اید. مدل های مالی در اصل ماشین حساب های پیچیده هستند - که به طور معمول در صفحات گسترده ساخته شده اند - اطلاعاتی در مورد نتایج احتمالی بر اساس فرضیات پیش بینی های مالی ارائه می دهند. ارزیابی های تجاری از ارزش گذاری گرفته تا ریسک اعتباری مبتنی بر مدل های مالی است.

ویدئو: مدل سازی مالی چیست؟

مدل سازی مالی چیست؟

مدل سازی مالی ابزاری برای تعیین نتایج احتمالی مالی بر اساس عملکرد تاریخی و فرضیات یک شرکت در مورد درآمد آینده ، هزینه ها و سایر متغیرها است. مدل سازی مالی به پیش بینی های مالی متکی است: فرضیات پیش بینی را می طلبد و آنها را با استفاده از صورتهای مالی یک شرکت بازی می کند تا نشان دهد چگونه ممکن است این اظهارات در آینده به نظر برسد. از آنجا که مدل ها از صورتهای مالی ایجاد می شوند ، بیشتر آنها برای یک ماه ، سه ماه یا سال نتایج حاصل می کنند.

بیشتر مدل های مالی در صفحه گسترده اکسل ساخته شده و نیاز به ورود به اطلاعات دستی دارند. یکی از ساده ترین انواع ، که به عنوان مدل سه ایستگاه شناخته می شود ، فقط به صورت درآمد ، ترازنامه ، بیانیه جریان نقدی و برنامه های پشتیبانی نیاز دارد. با این حال ، کاربردها برای مدل ها بسیار متفاوت است ، بنابراین برخی از آنها بسیار پیچیده تر هستند. مشاغل به طور معمول مدل ها را برای اهداف خاص خود سفارشی می کنند.

نرم افزاری وجود دارد که به کاربران امکان می دهد تخمین های پیش بینی را با یک موتور مدل سازی آماری دقیق و از قبل ساخته شده بهینه کنند. با چند کلیک ، مدل سازی پیش بینی شده داده های تاریخی را جمع آوری می کند ، آن را با مدل های آماری استاندارد صنعت مطابقت می دهد و داشبورد تولید می کند و پیش بینی هایی را برای نتایج مالی آینده ارائه می دهد و کاربران را قادر می سازد تا مقادیر پیش بینی شده را مستقیماً در برنامه یا پیش بینی خود اعمال کنند. این نرم افزار می تواند با ابزارهای صفحه گسترده مانند Excel ادغام شود تا بتوانید داده های خرد شده و تاس را خودتان برش دهید. همچنین می تواند داده های تاریخی شما را از طریق مدلهای از پیش ساخته به تنهایی اجرا کند تا پیش بینی های مالی را بدون ورودی خود تولید کند.

مدل مالی برای چه چیزی استفاده می شود؟

مدل های مالی برای بسیاری از برنامه ها مفید هستند. مشاغل معمولاً از آنها استفاده می کنند:

• ارزیابی و افزایش سرمایه. به عنوان مثال ، اگر قصد دارید عمومی شوید ، بانکداران مدلهای مالی را برای تعیین میزان ارزش شرکت اجرا می کنند. همچنین ممکن است برای دریافت بودجه سرمایه گذاری ، وام یا انواع دیگر تأمین مالی ، مدل هایی را ارائه دهید.
• بودجه و پیش بینی. مدل های بودجه و پیش بینی به تأمین مالی کمک می کند تا عملکرد شرکت را بر اساس ورودی از مؤلفه های مختلف آن درک کند. از آنجا که هر برنامه ، بخش و واحد تجاری بودجه خود را ایجاد می کند ، آنها می توانند آنها را به یک الگوی مالی کلی واحد تبدیل کنند تا کل مشاغل برای تخصیص منابع و پیش بینی نتایج مالی برای سال آینده استفاده شود.
• اندازه گیری نتایج احتمالی تصمیمات مدیریتی. اگر بخواهید سال آینده قیمت محصول پرفروش خود را افزایش دهید ، ممکن است از یک مدل مالی برای پیش بینی تغییرات درآمد استفاده کنید.
• تجزیه و تحلیل اعتبار. در صورتی که بخواهند بودجه شما را قرض دهند ، سرمایه گذاران برای تعیین احتمال بازپرداخت بدهی های خود از مدل های مالی برای تعیین احتمال بازپرداخت بدهی های خود استفاده می کنند.

چرا مدل های مالی مهم هستند؟

مدل های مالی ساده ترین روش برای محاسبه عملکرد و بیان نتایج پیش بینی شده برای شرکت شما هستند. بسته به مدل خاص ، آنها می توانند در مورد درجه ریسک مرتبط با اجرای برخی تصمیمات به شما توصیه کنند. از مدل های مالی همچنین می توان برای تدوین صورت مالی مؤثر استفاده کرد که منعکس کننده امور مالی و عملکرد شرکت است. این مهم برای سرمایه گذاران ، تأمین وام یا محاسبه نیازهای بیمه مهم است. برنامه ها تقریباً بی حد و حصر هستند ، اما ایده اصلی این است که آنها به شما کمک می کنند تا بفهمید که شرکت شما اکنون در کجا ایستاده است ، چگونه از نظر تاریخی عمل کرده است و در آینده چه انتظاری دارد.

چه کسی از مدلهای مالی استفاده می کند؟

هرکسی که علاقه به عملکرد مالی و چشم انداز یک شرکت داشته باشد می تواند از یک مدل مالی استفاده کند و دوره هایی برای توسعه مهارت وجود دارد. با این حال ، متخصصان در توسعه تجارت ، حسابداری ، برنامه ریزی و تجزیه و تحلیل مالی (FP& A) ، تحقیقات سهام ، سهام خصوصی و بانکداری سرمایه گذاری اغلب در طول وظایف معمول خود مدل هایی را توسعه می دهند. هر یک از این تحلیلگران بسته به تمرکز مشاغل خود از انواع مختلفی از مدل ها استفاده می کنند.

چند نمونه از مدل های مالی چیست؟

اشکال مدل های مالی به اندازه کارکردهای آنها متفاوت است. به عنوان مثال ، مدل سه ایستگاه که قبلاً ذکر شد ، ابتدایی ترین تنوع است. این امر به سادگی صورتهای مالی قبلی را می گیرد و آنها را به آینده می رساند. این یک نمای کلی از گذشته ، حال و آینده شرکت را ارائه می دهد و این مزیت اضافه شده است که به شما امکان می دهد در صورت تغییر برخی فرضیات ، چه اتفاقی می افتد. به عنوان مثال ، اگر 200 واحد دیگر فروخته باشیم چه اتفاقی می افتد؟یا اگر هزینه های کار خود را 12 ٪ کاهش دهیم ، چه می کنیم؟

نمونه دیگر یک مدل مالی ، مدل جریان نقدی با تخفیف است. برای تعیین ارزش گذاری برای کل یک شرکت یا یک پروژه یا سرمایه گذاری خاص ، بسیاری از تحلیلگران از این مدل برای ارائه ارزش فعلی شرکت و پیش بینی عملکرد آینده استفاده می کنند.

غذای اصلی

• مدل های مالی خوب قابل درک و مناسب با هدف آنها هستند.
• اگر مهارت حسابداری اساسی و درک کاملی از اکسل دارید ، می توانید یک مدل مالی اساسی بسازید.
• مدل های مالی از نظر ساختار و هدف متفاوت است ، اما برخی از استانداردهای کلیدی صنعت وجود دارد ، از جمله مواردی که پیرامون کدگذاری و قالب بندی رنگ هستند.
• یک مدل مالی فقط به اندازه فرضیات و فرمول هایی که از آن ساخته شده خوب است ، بنابراین شماره های خود را کاملاً بررسی کنید.
• فرضیات موجود در فرمول خود را درج نکنید و در صفحه کار خود همان تاریخ را وارد نکنید. تغییر فرضیات شما باید به طور خودکار بر روی خروجی ها بر روی ورق تأثیر بگذارد.

نمونه های مدل سازی مالی

برای به دست آوردن تصویر بهتر از یک مدل مالی در حال استفاده ، تصور کنید که یک نانوایی در حال دستیابی به یک شرکت آب نبات است. این نانوایی می تواند از یک مدل مالی پیچیده برای ادغام و ادغام استفاده کند تا ارزش هر دو شرکت را با هم اضافه کند و ارزیابی جدید نهاد ترکیبی را ارائه دهد.

هنگام ورود به یک سرمایه گذار ، شرکت شما ممکن است مدلهایی را تهیه کند که نشان می دهد سرمایه گذاران رشد می توانند بر اساس فروش پیش بینی شده شرکت شما یا پیشرفت های سربار به دلیل اقتصاد مقیاس ، انتظار داشته باشند.

یا اگر چاپخانه شما به دنبال ایجاد یک فروشگاه جدید با تأمین اعتبار از وام است ، این بانک از مدل هایی برای تعیین اعتبار شرکت شما و احتمال موفقیت در مکان جدید شما استفاده می کند.

مدل سازی مالی بهترین روشها

حتی با وجود تنوع و سفارشی سازی مدل های مالی، برخی از انتظارات کلی صنعت، قالب بندی و بهترین شیوه ها وجود دارد. بهترین مدل ها خوانا، دقیق، به خوبی با برنامه کاربردی و به اندازه کافی انعطاف پذیر هستند تا به طور کامل پیچیدگی کار را در دست داشته باشند. در اینجا برخی از بهترین شیوه ها وجود دارد:

1. درک درستی از مشکل، کاربران مدل ها و هدف کلی مدل ایجاد کنید.
2. مگر اینکه مطلقاً نمی توانید از آن اجتناب کنید، کل مدل مالی را در یک کاربرگ بسازید. این امر درک مدل را آسان تر می کند و از خطاهای کاربر جلوگیری می کند.
3. برای افزایش وضوح و انعطاف پذیری، بخش های خود را گروه بندی کنید. با مفروضات خود شروع کنید، سپس ترازنامه و صورت درآمد. بخش های شما بسته به مدل مالی که استفاده می کنید متفاوت خواهد بود، اما آنها را در گروه های منطقی نگه دارید که به راحتی قابل تمایز هستند.
4. از پروتکل های استاندارد برای کدگذاری رنگ پیروی کنید. برای اعداد رمزگذاری شده (فرض) از فونت آبی استفاده کنید. فرمول ها باید مشکی باشند. سبز برای پیوندهایی به کاربرگ های دیگر محفوظ است و قرمز نشان دهنده پیوند به فایل های دیگر است.
5. در سراسر مدل خود با قالب های اعداد سازگار باشید. به عنوان مثال، اگر می خواهید مقادیر منفی دلار را با پرانتز شناسایی کنید، همیشه باید از پرانتز استفاده کنید. در اکسل، می‌توانید با کلیک راست روی تمام سلول‌هایی که ارزش‌های مالی را نشان می‌دهند، این ثبات را حفظ کنید، «Formatcells» را انتخاب کنید، برگه شماره را انتخاب کنید و روی «accounting» کلیک کنید. همچنین می‌توانید «ارز» را انتخاب کنید، اما این گزینه‌های بیشتری دارد و بنابراین فرصت‌های بیشتری برای ناسازگاری تصادفی دارد.
6. برای جلوگیری از خطا و حفظ خوانایی مدل، هر مقدار باید یک سلول برای خود داشته باشد و فقط یک بار در برگه ظاهر شود. شما هرگز نباید یک فرض را در یک فرمول قرار دهید. اگر این کار را انجام دهید، احتمالاً زمانی که مدل خود را تنظیم می کنید فراموش می کنید که آنجاست، و این می تواند بعداً به طور قابل توجهی بر دقت خروجی شما تأثیر بگذارد.
7. فرمول های خود را تا حد امکان ساده نگه دارید و محاسبات پیچیده را به فرمول های متعدد تقسیم کنید.
8. اعداد و فرمول های خود را بررسی کنید. مدل شما فقط به اندازه ساختارش خوب است و خروجی شما فقط به اندازه داده هایی است که برای تولید آن استفاده می کنید.
9. مدل خود را تست کنیدسعی کنید سناریوهایی برای شکست آن بسازید تا بتوانید آن را اصلاح کنید یا حداقل محدودیت های آن را درک کنید.

برنامه ریزی و پیش بینی دقیق تر

12 مرحله برای ساختن یک مدل مالی

ساخت یک مدل مالی اساسی در اکسل نسبتاً آسان است ، و برای تمرین مهارت های اکسل ، منطق فرمول و کنوانسیون هایی که بعداً باید مدل های پیچیده تری داشته باشید خوب است. همچنین به شما امکان می دهد تا با فرضیات خود بازی کنید تا ببینید که چگونه آنها بر روی خروجی تأثیر می گذارند. برای ساختن یک مدل اساسی این مراحل را دنبال کنید:

1. یک صفحه گسترده جدید ایجاد کنید و ردیف اول "فرضیات" را برچسب بزنید. ستون های برچسب B ، C و D با سه سال مالی آینده. در این ستون ها ، در مورد عملکرد خود در هر یک از آن سالها ، برای انواع معیارها پیش بینی خواهید کرد.

2. ردیف های برچسب با درآمد ، واحدها ، قیمت ، هزینه کالاهای فروخته شده (COG) و هزینه های عملیاتی مانند بازاریابی ، نیروی کار یا هر کدام از مقوله های هزینه مربوط به تجارت شما هستند.

3. بر اساس پیش بینی های مالی و صورتهای مالی فعلی خود ، ارزش ها را با فرضیات خود پر کنید. از یک فونت آبی استفاده کنید که به راحتی از سیاه در سلول های مربوطه متمایز می شود. به یاد داشته باشید که با کلیک راست روی سلول ها ، رفتن به "سلول های قالب" و انتخاب "حسابداری" در برگه "شماره" ، هر شکل دلار را با فرمت شماره حسابداری قالب بندی کنید.

در این مرحله ، برگه شما باید چیزی شبیه به این باشد:

4- این زمان مناسبی برای یخ زدن صفحات است. برای تحقق این هدف ، سلول B4 یا معادل آن را در صفحه کار خود برجسته کنید ، در نوار کار به "مشاهده" بروید و روی "یخ های فریز" کلیک کنید. این باعث می شود برچسب های شما در هنگام جابجایی در ورق قابل مشاهده باشد. اگر با حرکت به شماره های ردیف توجه می کنید ، خواهید دید که چگونه این امر خوانایی را بهبود می بخشد.

5- بعد ، برای شروع محاسبه پیش بینی برای صورت درآمد خود ، با شروع درآمد خالص ، چند ردیف را پایین بیاورید. قلم این مقادیر سیاه خواهد بود. شما اعداد را در فرضیات خود از طریق یک فرمول برای محاسبه درآمدهای خالص با ضرب واحدهای براساس قیمت (= B6*B7 در نمونه بالا) اجرا خواهید کرد. فرمول را به دو سلول بعدی در سمت راست کپی و چسبانده اید. اکسل باید به طور خودکار فرمول را به طور مناسب برای سالی که در آن کار می کنید ، به طور خودکار اعمال کنید ، اما ایده خوبی است که اطمینان حاصل کنید که با کلیک بر روی سلول برای مشاهده فرمول ، این کار را انجام داد. اطمینان حاصل کنید که حروف با ستون برای آن سلول مطابقت دارند. اطمینان حاصل کنید که قالب بندی شماره شما روی "حسابداری" تنظیم شده است.

6. COGS را با ضرب واحدهای مختلف بر اساس هزینه های واحد محاسبه کنید (= B6*B10 در مثال ما). درست مانند گذشته ، آن فرمول را در دو سلول در سمت راست کپی و چسباندن کنید ، تا مطمئن شوید که برای هر ستون مناسب است. قالب بندی شماره خود را بررسی کنید تا اطمینان حاصل کنید که "حسابداری" است. اکنون ، فرمت برگه شما باید شبیه این باشد:

7. هنوز هم در حوزه بیانیه درآمد ، سود ناخالص را با کم کردن COG از درآمد خالص (= B18-B20 در مثال ما) محاسبه کنید. فرمول را به دو سلول بعدی در سمت راست کپی و چسبانده اید. فرمول ها و قالب بندی شماره را برای ستون صحیح و "حسابداری" بررسی کنید.

این مدل ما در این مرحله است:

8- اگر مایل به دیدن حاشیه ها هستید ، می توانید سود ناخالص را بر اساس درآمد (= B22/B18) تقسیم کرده و فرمت شماره را به درصد تغییر دهید تا این نتیجه را بدست آورید:

9. در حالی که هنوز در صورت درآمد ، هزینه های عملیاتی را محاسبه کنید. برای نمونه ما ، این شامل کار و بازاریابی در فرضیات ما بود و ما همان هزینه ها را در صورت درآمد منعکس خواهیم کرد. به یاد داشته باشید که شما نمی خواهید در دو سلول همان مقدار را وارد کنید ، بنابراین با استفاده از فرمول این سلول ها را پر کنید تا شماره ها را از منبع در فرضیات بکشید. در این مثال ، ما با وارد کردن = B13 ، کار را برای سال 2020 محاسبه می کنیم زیرا این تعداد را از فرضیات دریافت کردیم. اگر بعداً فرض را تغییر دهیم ، بیانیه درآمد همراه با آن تنظیم می شود. این مرحله را برای پنج سلول باقیمانده در بخش هزینه های عملیاتی بیانیه درآمد تکرار کنید. قالب بندی شماره خود را بررسی کنید.

منبع ما را برای هزینه های عملیاتی در اینجا به یاد داشته باشید:

10. با افزودن تمام هزینه های این بخش با هم ، کل هزینه های عملیاتی را محاسبه کنید. در مورد ما ، ما به سادگی می توانیم نیروی کار و بازاریابی را اضافه کنیم ، اما اگر بیش از دو مورد در اینجا دارید ، می توانید از فرمول جمع استفاده کنید. مثل همیشه ، قالب بندی شماره را بررسی کنید.

11. با کم کردن هزینه های عملیاتی از سود ناخالص (= B22-B28) ، درآمد عملیاتی را محاسبه کنید. فرمول موجود در سلول ها را در سمت راست کپی و چسباندن کنید. فرمول و قالب بندی شماره خود را بررسی کنید.

12. تعیین حاشیه درآمد عملیاتی با تقسیم درآمد عملیاتی بر اساس درآمد (= B30/B18). مجدداً فرمول را برای دو سال آینده کپی و چسبانده و فرمول های خود را بررسی کنید و فرمول شماره را به "درصد" تغییر دهید.

اکنون شما یک مدل ساده اما پویا را با استفاده از بهترین شیوه ها ساخته اید که به طور خودکار حاشیه های ناخالص و عملیاتی را محاسبه می کند. این یکی از مدل های بسیاری است که می تواند به شما در تعیین اهداف و تصمیم گیری برای شرکت خود کمک کند.