نرخ تغییر (ROC)

نشانگر نرخ تغییر (ROC) ، که به آن نیز به سادگی حرکت گفته می شود ، یک نوسان ساز حرکت خالص است که درصد تغییر قیمت را از یک دوره به دوره دیگر اندازه گیری می کند. محاسبه ROC قیمت فعلی را با دوره "N" قیمت قبل مقایسه می کند. این طرح یک نوسان ساز را تشکیل می دهد که در بالا و پایین تر از خط صفر نوسان می کند زیرا سرعت تغییر از مثبت به منفی حرکت می کند. به عنوان یک نوسان ساز حرکت ، سیگنال های ROC شامل متقاطع خط مرکزی ، واگرایی و خوانش های بیش از حد بیش از حد است. واگرایی ها بیشتر از مواقع از معکوس ها پیش بینی نمی کنند ، بنابراین این مقاله بحث مفصلی را در مورد آنها کنار می گذارد. حتی اگر متقاطع خط مرکزی مستعد شلاق ، به ویژه کوتاه مدت باشند ، از این کراس اوورها می توان برای شناسایی روند کلی استفاده کرد. شناسایی افراط و تفریط بیش از حد به طور طبیعی به نوسانگر نرخ تغییر می رسد.

محاسبه

در جدول بالا ، محاسبات نرخ تغییر 12 روزه برای صنعت DOW در ماه مه 2010 نشان داده شده است. سلولهای زرد میزان تغییر را از 28 آوریل تا 14 مه نشان می دهند. این در واقع 13 روز معاملاتی است ، اما نزدیک به 28 ام به عنوان نقطه شروع در 29 ام عمل می کند. سلولهای آبی میزان تغییر 12 روزه را از 7 مه تا 25 مه نشان می دهند.

تفسیر

همانطور که در بالا ذکر شد ، نشانگر نرخ تغییر در خالص ترین شکل آن است. این درصد افزایش یا کاهش قیمت را در یک دوره زمانی معین اندازه گیری می کند. در مورد آن به عنوان افزایش (تغییر قیمت) در طول اجرا (زمان) فکر کنید. به طور کلی ، تا زمانی که نرخ تغییر مثبت باقی بماند ، قیمت ها در حال افزایش هستند. در مقابل ، وقتی نرخ تغییر نرخ منفی است ، قیمت ها در حال کاهش هستند. ROC با سرعت بخشیدن به پیشرفت در قلمرو مثبت گسترش می یابد. ROC با افزایش سرعت ، در قلمرو منفی عمیق تر می شود. هیچ مرز صعودی در نرخ تغییر وجود ندارد. آسمان محدودیت برای پیشرفت است. با این حال ، محدودیت نزولی وجود دارد. اوراق بهادار فقط می تواند 100 ٪ کاهش یابد ، که به صفر خواهد بود. حتی با وجود این مرزهای بی پروا ، نرخ تغییر باعث ایجاد افراط های قابل شناسایی می شود که سیگنال های بیش از حد و شرایط بیش از حد را نشان می دهد.

شناسایی روند

حتی اگر نوسان سازهای شتاب برای محدوده معاملات یا روندهای زیگزاگ به بهترین وجه مناسب باشند ، می توان از آنها نیز برای تعریف جهت کلی روند اساسی استفاده کرد. تقریباً 250 روز معاملات در سال وجود دارد. این می تواند به 125 روز در هر نیم سال ، 63 روز در هر سه ماه و 21 روز در ماه تقسیم شود. یک معکوس روند با کوتاهترین بازه زمانی شروع می شود و به تدریج در سایر بازه های زمانی پخش می شود. به طور کلی ، روند بلند مدت زمانی افزایش می یابد که نرخ تغییر 250 روزه و 125 روزه مثبت باشد. این بدان معنی است که قیمت ها اکنون نسبت به 12 و 6 ماه پیش بیشتر است. موقعیت های طولانی گرفته شده 6 یا 12 ماه پیش سودآور خواهد بود و خریداران خوشحال می شوند.

نمودار 2 IBM را با نرخ تغییر 250 روزه ، 125 روزه ، 63 روزه و 21 روزه نشان می دهد. در سه سال گذشته سه روند بزرگ وجود داشته است. اولین مورد افزایش یافته است زیرا نرخ تغییر 250 روزه تا سپتامبر 2008 (1) تا حد زیادی مثبت بود. دوم به عنوان شاخص از اکتبر 2008 تا سپتامبر 2009 (2) منفی شد. سوم به عنوان شاخص در اواخر سپتامبر 2009 (3) مثبت شد. حتی اگر روند صعودی بزرگ در حال اجرا باشد ، IBM در نمودار قیمت ، که بر نرخ تغییر 125 روزه و 63 روزه تأثیر گذاشت ، صاف شد. نرخ تغییر 63 روزه (سه ماهه) از فوریه (4) در حال معاشقه با قلمرو منفی است. نرخ تغییر 125 روزه (شش ماهه) برای اولین بار از آوریل 2009 (5) به قلمرو منفی فرو رفت. این نشان می دهد برخی از وخامت در IBM که به عنوان هشدار برای تماشای دقیق سهام عمل می کند. استراحت زیر محدوده معاملات شش ماهه می تواند یک توسعه نزولی باشد (6).

افراط و تفریط بیش از حد

اساساً سه حرکت قیمت وجود دارد: بالا ، پایین و یک طرفه. نوسان سازهای حرکت از نظر ایده آل برای عملکرد قیمت جانبی با نوسانات منظم مناسب هستند. این امر شناسایی افراط و پیش بینی نقاط عطف را آسان تر می کند. قیمت های امنیتی همچنین می توانند در هنگام روند نوسان داشته باشند. به عنوان مثال ، یک صعود شامل یک سری از اوج بالاتر و پایین ترین سطح بالاتر است که قیمت زیگزاگ بالاتر است. برگشتی ها غالباً بر اساس درصد حرکت ، زمان سپری شده یا هر دو در فواصل منظم اتفاق می افتند. روند نزولی از پایین و پایین تر از حد پایین تر است زیرا قیمت زیگزاگ پایین تر است. پیشرفت های پیشخوان بخشی از کاهش قبلی را بازیابی می کند و معمولاً زیر سطح قبلی اوج می گیرد. قله ها می توانند در فواصل منظم بر اساس درصد حرکت ، زمان سپری شده یا هر دو اتفاق بیفتند. از نرخ تغییر می توان برای شناسایی دوره هایی استفاده کرد که درصد تغییر در نزدیکی به سطحی نزدیک می شود که نقطه عطف را در گذشته پیش بینی می کند.

نمودار 3 Aetna (AET) را با صعود از آوریل 2009 تا آوریل 2010 نشان می دهد. توجه داشته باشید که چگونه سهام با یک سری از اوج های بالاتر و پایین ترین سطح بالا رفته است. از آنجا که روند کلی به پایان رسیده است ، از نشانگر نرخ تغییر برای شناسایی سطح بیش از حد کوتاه مدت به عنوان فرصتی برای شرکت در روند صعودی بزرگتر استفاده شده است. سیگنال های بیش از حد کوتاه مدت نادیده گرفته شدند زیرا روند بزرگتر به پایان رسید. بر اساس پرش های مه و ژوئن ، -10 ٪ به عنوان مرز فراوان تنظیم شده است. حرکات زیر این سطح نشان داد که قیمت ها در یک افراط کوتاه مدت قرار دارند. تنظیمات Overbought و Oversold به نوسانات امنیت اساسی بستگی دارد. یک سهام بی ثبات تر ممکن است از 15 ٪ برای oversold استفاده کند ، در حالی که ممکن است سهام کمتری از 5 ٪ استفاده کند. خوانش های بیش از حد به عنوان هشدار برای آماده شدن برای یک نقطه عطف عمل می کنند. قیمت ها بیش از حد است ، اما هنوز در واقع تبدیل نشده است. به یاد داشته باشید ، یک امنیت می تواند بیش از حد باشد و با ادامه این کاهش ، بیش از حد باقی بماند. یک میانگین متحرک 20 روزه برای شناسایی یک برآمدگی واقعی پوشانده شد. پس از اینکه ROC در اوایل اکتبر از بین رفت ، AET در اواخر ماه اکتبر بالاتر از SMA 20 روزه خود حرکت کرد تا یک روند صعودی را تأیید کند (1). دومین خواندن فراتر از اوایل فوریه اتفاق افتاد و AET در اواخر فوریه (2) بالاتر از SMA 20 روزه خود حرکت کرد.

نمودار 4 مایکروسافت (MSFT) را در روند نزولی از نوامبر 2007 تا مارس 2009 نشان می دهد. در این مثال از یک نرخ تغییر 20 روزه برای شناسایی سطح بیش از حد در یک روند نزولی بزرگتر استفاده می شود. تعداد دوره های زمانی به امنیت فردی و بازه زمانی معاملاتی مورد نظر بستگی دارد. اواخر ماه دسامبر با خواندن بیش از حد بالاتر از 10 ٪ اتفاق افتاد. این بدان معناست که مایکروسافت در یک دوره 20 روزه بیش از 10 ٪ افزایش یافته است که حدود یک ماه است. این یک گزاف گویی بسیار خوب در یک روند نزولی بزرگتر است. خواندن بیش از حد بعدی تا آوریل رخ نداد ، هنگامی که نرخ تغییر دوباره از +10 ٪ فراتر رفت. MSFT در ماه مه پشتیبانی از خط روند را شکست تا نشانگر ادامه روند نزولی باشد. خواندن بیش از حد بعدی در اوایل آگوست 2008 رخ داد. مدتی طول کشید ، اما سهام سرانجام در 24 در اواسط سپتامبر و دوباره در اوایل اکتبر حمایت کرد.

نمودار 5 Abercrombie & Fitch (ANF) را در محدوده معاملاتی از اکتبر 2006 تا فوریه 2008 نشان می دهد. شاخص نرخ تغییر 20 روزه بیش از حد با 10 ٪ و د ر-10 ٪ قرار می گیرد. سطح بیش از حد و بیش از حد ، افراط و تفریط را به خوبی مشخص می کند ، اما زمان بندی چرخش واقعی به دلیل نوسانات دشوارتر است. نمودار بعدی با استفاده از میانگین متحرک نمایی به جای طرح قیمت ، این نوسانات را کاهش می دهد.

نمودار 6 ANF را به عنوان 10 روز EMA (سیاه) نشان می دهد و طرح قیمت واقعی نامرئی است. EMA 30 روزه به عنوان یک خط سیگنال پوشانده شده است. علاوه بر این ، نرخ تغییر 20 روزه با یک SMA 5 روزه برای صاف کردن نوسانات نشان داده شده است. با استفاده از SMA 5 روزه ، تعداد کمی از خواندن های بیش از حد و بیش از حد وجود دارد. با تمرکز فقط بر روی سیگنال های خرید ، خط نقطه سبز نشان می دهد که ROC بیش ا ز-10 ٪ است و پیکان سبز هنگام عبور از EMA 10 روز از SMA 30 روزه نشان می دهد. خوانش های فراوان معمولاً زودتر است ، اما میانگین متقاطع در حال حرکت معمولاً دیر است. چنین زندگی با تجزیه و تحلیل فنی است. نکته اینجاست که با هموار سازی داده ها ، شلاق ها را کاهش دهید. از EMA 10 روزه استفاده شد زیرا سریعتر از SMA 10 روزه است. از SMA 30 روزه استفاده شد زیرا از EMA 30 روزه کندتر است. سرعت گرفتن میانگین حرکت کوتاه تر و کند شدن میانگین حرکت طولانی تر باعث می شود سیگنال های کمی سریعتر.

نتیجه

نوسان ساز نرخ تغییر سرعت تغییر قیمت ها را اندازه گیری می کند. افزایش صعودی نرخ تغییر منعکس کننده افزایش شدید قیمت است. سقوط نزولی نشان دهنده کاهش شدید قیمت است. حتی اگر چارتیست ها می توانند به دنبال واگرایی های صعودی و نزولی باشند، این تشکل ها به دلیل حرکات تند می توانند گمراه کننده باشند. پیشرفت های پایدار اغلب با یک موج بزرگ از دروازه شروع می شود. پیشرفت های بعدی معمولاً کمتر تیز هستند و این باعث ایجاد واگرایی نزولی در نوسان گر نرخ تغییر می شود. مهم است که به یاد داشته باشید تا زمانی که نرخ تغییر مثبت باشد، قیمت ها دائما در حال افزایش هستند. قرائت های مثبت ممکن است کمتر از قبل باشد، اما نرخ تغییر مثبت همچنان نشان دهنده افزایش قیمت است، نه کاهش قیمت. مانند تمام اندیکاتورهای فنی، نوسانگر نرخ تغییر باید در ارتباط با سایر جنبه های تحلیل تکنیکال استفاده شود.

استفاده با SharpCharts

نرخ تغییر را می توان به عنوان یک شاخص در بالا، پایین یا پشت نمودار قیمت اوراق بهادار تنظیم کرد. هنگامی که نشانگر برای اولین بار از لیست کشویی انتخاب می شود، پارامتر آن به طور پیش فرض روی 12 تنظیم می شود. از آنجا، می توان آن را برای افزایش یا کاهش حساسیت تنظیم کرد. کاربران می توانند با کلیک کردن روی گزینه های پیشرفته و انتخاب یک پوشش، میانگین متحرک اضافه کنند. میانگین متحرک می تواند به عنوان یک خط سیگنال یا برای صاف کردن داده ها استفاده شود. خطوط افقی را نیز می توان برای مشخص کردن سطوح خرید یا فروش بیش از حد اضافه کرد. برای مثال زنده نرخ تغییر اینجا را کلیک کنید.

اسکن های پیشنهادی

نرخ تغییر بیش از حد فروش

این اسکن سهام هایی را با نرخ تغییر 125 روزه مثبت و نرخ تغییر 21 روزه اشباع فروش (زیر 8٪) نشان می دهد. برای سهامی که این معیارها را برآورده می کنند، هنگامی که سهام بالاتر از SMA 20 روزه بسته می شود، یک سیگنال صعودی ایجاد می شود.

نرخ تغییر بیش از حد خرید

این اسکن سهام هایی را با نرخ تغییر 125 روزه منفی و نرخ تغییر 21 روزه بیش از حد خرید (بالای 8 درصد) نشان می دهد. برای سهامی که این معیارها را برآورده می کنند، هنگامی که سهام زیر SMA 20 روزه بسته می شود، سیگنال نزولی ایجاد می شود.

برای جزئیات بیشتر در مورد نحو مورد استفاده برای اسکن ROC، لطفاً به مرجع نشانگر اسکن ما در مرکز پشتیبانی مراجعه کنید.

مطالعه بیشتر

تجزیه و تحلیل فنی بازارهای مالی فصلی به نوسانگرهای تکانه و کاربردهای مختلف آنها اختصاص دارد. جان مورفی مزایا و معایب و همچنین نمونه هایی از نرخ تغییر را پوشش می دهد. تجزیه و تحلیل فنی مارتین پرینگ با پوشش دادن واگرایی ها، متقاطع ها و سایر سیگنال ها، اصول اولیه اندیکاتورهای حرکت را نشان می دهد. دو فصل دیگر وجود دارد که شاخص های حرکت خاصی را پوشش می دهند که هر کدام شامل مثال های زیادی است.