صندوق های شاخص چیست - انواع ، مزایا ، مالیات و نحوه سرمایه گذاری

صندوق های شاخص برای چند دهه است که در هندوستان وجود دارد ، اما اخیراً محبوبیت بیشتری را آغاز کرده است. براساس تحقیقات Moingstar در ایالات متحده ، برای سال 2018 ، صندوق های متقابل در این فهرست شاهد درآمد 458 میلیارد دلار در حالی که بودجه با مدیریت فعال شاهد خروج 301 میلیارد دلار بود. روندهای مشابه در هندوستان نیز در حال ظهور است.

صندوق های فهرست چیست؟

صندوق شاخص نوعی صندوق متقابل است که از شاخص بازار مالی خاص به عنوان مثال تقلید می کند. nse nifty ، bse sensex و غیره. تقریباً برای هر بازار موجود یک صندوق شاخص وجود دارد. اخیراً ، در مورد صندوق های شاخص ، در درجه اول به دلیل عملکرد بودجه در دو سال گذشته ، در بین سرمایه گذاران افزایش یافته است. این امر باعث شده است که بسیاری از AMC ها وجوه منفعل را راه اندازی کنند.

یک شاخص مالی به طور معمول شامل یک نمونه کارها از سهام است که هر سهام وزن آن را تعیین می کند. یک صندوق متقابل شاخص با سرمایه گذاری در همان مجموعه سهام در همان وزن با شاخص زیرین ، از یک شاخص تقلید می کند. بنابراین چنین وجوه نوعی سرمایه گذاری منفعل است ، جایی که برخلاف یک صندوق فعال شده ، استراتژی سرمایه گذاری به طور مکرر تغییر نمی کند.

صندوق های فهرست چگونه کار می کنند؟

صندوق شاخص یک صندوق سهام متنوع با مدیریت منفعلانه است که یک شاخص معیار خاص را ردیابی می کند. در اصل ، یک شاخص یک بخش بازار را آینه می کند ، یعنی اوراق بهادار که بخشی از همان بخش هستند ، با هم گروه بندی می شوند تا یک شاخص را تشکیل دهند.

به عنوان مثال ، یک شاخص NSE Nifty Index دارای 50 سهام در سبد سهام خود است که همان Nifty 50 است. علاوه بر این ، وزن دارایی های زیرین همان اندازه معیار اساسی است.

از آنجا که این صندوق ها یک شاخص خاص را ردیابی می کنند ، مدیران صندوق به طور فعال در فرایند تصمیم گیری شرکت نمی کنند. علاوه بر این ، NAV (ارزش دارایی خالص) یک صندوق شاخص در همگام سازی با شاخصی که ردیابی می کند حرکت می کند. به عنوان مثال ، اگر Nifty 50 10 ٪ افزایش یابد ، NAV یک صندوق شاخص مرتبط با NSE Nifty نیز کم و بیش حدود 10 ٪ در همان بازه زمانی قدردانی می کند.

بنابراین ، بازده از صندوق های شاخص کم و بیش شبیه به معیار است. تفاوت عملکرد ، در صورت وجود ، به عنوان "خطای ردیابی" شناخته می شود.

توجه داشته باشید* - بهترین صندوق شاخص یکی با حداقل خطای ردیابی است. "

انواع مختلف صندوق های شاخص در هند

انواع مختلف صندوق های شاخص به شرح زیر است:

1. صندوق های شاخص سرمایه گذاری بازار

سرمایه گذاری در بازار نقش مهمی در سنجش ارزش یک شاخص خاص دارد. در حقیقت ، Sensex ، Nifty 50 ، Nifty Midcap 50 همه دارای وزن کلاه در بازار هستند.

این یک واقعیت شناخته شده است که بورس سهام فراز و نشیب می کند. با این حال ، هر سهام نمی تواند در همان زمان کم ارزش یا بیش از حد ارزش داشته باشد.

شاخص کلاه بازار وزن بالایی را برای سهام بیش از حد و وزن کم به سهام کم ارزش فراهم می کند.

2. صندوق های فهرست گسترده بازار

صندوق شاخص گسترده بازار عملکرد گروه بزرگی از سهام را تکرار می کند.

به عنوان مثال ، یک صندوق شاخص که شاخص Nifty 500 را ردیابی می کند ، یک صندوق شاخص گسترده بازار است. این امر به این دلیل است که مردم را در معرض سهام و کلاه های بازار بخش های مختلف قرار می دهد.

3. صندوق های شاخص بتا مبتنی بر فاکتور یا هوشمند

امروزه از رایانه ها برای تجزیه و تحلیل داده های پیچیده و معیارهای مالی استفاده می شود. نتایج تحت عوامل مختلف طبقه بندی می شوند. چنین عواملی حرکت ، ارزش ، کیفیت ، نوسانات و غیره است.

صندوق های شاخص مبتنی بر فاکتور به طور فزاینده ای محبوب می شوند. در حقیقت ، خانه های صندوق صندوق های شاخص چند عاملی ، یعنی صندوق های شاخص را با استفاده از 2-3 فاکتور ارائه می دهند.

4- صندوق های شاخص وزن برابر

هنگامی که هر سهام موجود در شاخص از همان وزن یا درصد برخوردار است ، به عنوان یک صندوق شاخص وزن برابر شناخته می شود. به عنوان مثال ، در مورد صندوق شاخص ردیابی Nifty 50 ، همه 50 شرکت درصد مساوی را به همراه خواهند داشت.

5. صندوق های شاخص مبتنی بر بخش

هنگامی که یک صندوق در سهام سهام شرکت های متعلق به همان صنعت یا بخش سرمایه گذاری می شود ، به عنوان یک صندوق شاخص مبتنی بر بخش شناخته می شود. بسیاری از صندوق های شاخص خاص بخش برای صنایع بانکی ، فناوری ، مصرف و مراقبت های بهداشتی در دسترس هستند.

اگرچه وجوه مبتنی بر بخش برای دسته های گسترده است ، اما صندوق های شاخص نیز برای دسته بندی های باریک پذیرایی می کنند. شخص می تواند سرمایه گذاری در بانکداری را انتخاب کند که یک گروه گسترده است. با این حال ، او می تواند سرمایه گذاری در یک بانک خصوصی/بانک PSU را انتخاب کند

6. صندوق های شاخص بدهی

افرادی که در ابزارهای بدهی سرمایه گذاری می کنند ، خطرات ناشی از آن را می شناسند ، عمدتاً نوسانات در قیمت اوراق قرضه و ریسک اعتباری.

اگرچه صندوق های شاخص بدهی در هند واقعاً محبوب نیستند ، اما آنها قادر به کاهش ریسک اعتباری و ریسک نرخ بهره در یک نمونه کارها هستند.

7. صندوق های فهرست سفارشی

صندوق های شاخص سفارشی خانه های دارایی را قادر می سازد تا استراتژی های سرمایه گذاری خود را تحت یک چارچوب منفعل تدوین کنند. این استراتژی ها مبتنی بر پردازش و تجزیه و تحلیل داده ها است.

پیشرفت فن آوری ، شرکت های مدیریت دارایی هند را برای ایجاد صندوق های شاخص سفارشی ترغیب می کند.

8. صندوق های بین المللی

صندوق های بین المللی شاخص در هند رواج پیدا می کنند. بسیاری از صندوق ها شاخص S& P 500 خاص ایالات متحده ، شاخص NASDAQ و فهرست NYSE FANG+ را ردیابی می کنند. برخی از صندوق ها همچنین شاخص Hang Seng را نیز ردیابی می کنند.

مزایای صندوق شاخص

1. هزینه پایین تر

از آنجا که صندوق های شاخص به طور منفعلانه مدیریت می شوند ، از نظر هزینه عملیاتی خود (نسبت هزینه A. K. A.) در مقایسه با وجوه فعال مدیریت شده ارزان هستند. این امر به این دلیل است که مدیر صندوق نیازی به تیمی از تحلیلگران یا محققان برای انتخاب سهام و زمان بندی بازار ندارد. صندوق های شاخص خوب نسبت هزینه را در محدوده 0. 2 ٪ -0. 3 ٪ ارائه می دهند در حالی که وجوه به طور فعال مدیریت می کنند به طور معمول 1. 5-2. 5 ٪ را شارژ می کنند. این می تواند به معنای تفاوت معنی داری در بازده کلی شما بسته به نمونه کارها شما باشد.

2. تنوع

متنوع سازی جنبه اصلی سبد سرمایه گذاری یک فرد است. یک نمونه کارها به خوبی متنوع ، بی ثبات و شیوه ای برای سرمایه گذاری ایمن تر است. صندوق های شاخص در معرض بازار گسترده ای قرار می گیرند زیرا در کلیه سهام هایی که یک شاخص خاص را تشکیل می دهند سرمایه گذاری می کنند و به عنوان یک سرمایه گذار نیازی به نگرانی در مورد تنوع ندارید.

3. می تواند بازده بهتری داشته باشد

تولید بازده بهتر از بازار بسیار سخت است. همه وجوه مدیریت شده به طور فعال سعی می کنند از بازار بهتر عمل کنند اما تعداد کمی از آنها در واقع این کار را انجام می دهند. به عنوان مثال ، در 5 سال گذشته ، تنها 11 ٪ از بودجه های بزرگ مدیریت شده در هند به طور فعال بهتر از شاخص معیار عمل کرده اند. نسبت هزینه بالاتر این صندوق ها نیز نقش مهمی در بازده کلی دارد. صندوق های شاخص تمایل دارند که در دراز مدت عملکرد بهتری نسبت به بیشتر بودجه داشته باشند. بنابراین ، اگر به دنبال سرمایه گذاری در یک صندوق برای بلند مدت هستید ، صندوق های فهرست راهی برای پیشبرد آن هستند. در حقیقت ، طی دو سال گذشته ، صندوق های شاخص اگر بهتر از صندوق های سهام فعال باشند ، در PAR انجام می دهند. اگر می خواهید سرمایه گذاری های بلند مدت را انجام دهید ، می توانید سرمایه گذاری در برخی از بهترین صندوق های شاخص را انتخاب کنید.

تفاوت بین صندوق های فعال و صندوق های شاخص

در جدول زیر تفاوت های کلیدی بین صندوق های شاخص و صندوق های فعال ارائه شده است:

چه کسی باید در صندوق های شاخص سرمایه گذاری کند؟

قبل از سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ، باید افق سرمایه گذاری ، اهداف و اشتها را در نظر بگیرید. اگرچه توسط اکثر سرمایه گذاران ریسک پذیر در نظر گرفته شده است ، شما باید قبل از سرمایه گذاری تحقیقات کافی در مورد عملکرد صندوق انجام دهید. با این حال ، اگر به دنبال قرار گرفتن در معرض بازار گسترده هستید یا به تازگی سرمایه گذاری در سهام را شروع می کنید ، صندوق های متقابل شاخص می تواند یک خیابان سرمایه گذاری خوب باشد. به عنوان مثال ، اگر می خواهید در سهام سرمایه گذاری کنید اما از خطرات مرتبط با صندوق های سهام فعال مدیریت شده احتیاط کنید ، می توانید یک صندوق شاخص Nifty یا Sensex را انتخاب کنید.

چگونه می توان در صندوق های فهرست به صورت آنلاین در هند سرمایه گذاری کرد؟

در زیر مراحل نحوه سرمایه گذاری در صندوق های فهرست به صورت آنلاین آورده شده است:

• مرحله 1: ثبت نام/ثبت نام در وب سایت رسمی AMC
• مرحله 2: تأیید KYC خود را کامل کنید
• مرحله 3: نام صندوق مورد نظر برای سرمایه گذاری را انتخاب کنید
• مرحله 4: مبلغ لازم را منتقل کنید
• مرحله 5: اگر می خواهید SIP را انتخاب کنید ، می توانید یک دستورالعمل ایستاده به بانک خود بدهید

چگونه می توان در صندوق های شاخص آفلاین در هند سرمایه گذاری کرد؟

از طرف دیگر ، می توانید از طریق سیستم عامل های مختلف سرمایه گذاری آنلاین در طرح های صندوق های متقابل سرمایه گذاری کنید.

• مرحله 1: به نزدیکترین شعبه AMC یا توزیع کننده/کارگزار مراجعه کنید.
• مرحله 2: فرم KYC و فرم درخواست را پر کنید.
• مرحله 3: بر اساس اهداف مالی و اشتهای ریسک خود ، صندوق را انتخاب کنید.
• مرحله 4: نحوه پرداخت را انتخاب کرده و مبلغ سرمایه گذاری را پرداخت کنید.
• مرحله 5: در صورت تمایل به سرمایه گذاری هر ماه از طریق SIP ، دستورالعمل لازم را ارائه دهید.

دلایل اصلی سرمایه گذاری در صندوق های شاخص در هند

لیست دلایل سرمایه گذاری در صندوق های شاخص به شرح زیر است:

1. قرار گرفتن در معرض بازار گسترده

سرمایه گذاری در صندوق های متقابل شاخص ، تنوع در نمونه کارها را تضمین می کند

2. مدیریت آسان

تمام کاری که مدیر صندوق باید انجام دهد ، تعادل دوره ای به صورت دوره ای است

3. بدون سرمایه گذاری تعصب

روش سرمایه گذاری مبتنی بر مقررات ، احتمال تعصب در تصمیمات سرمایه گذاری را از بین می برد

4. هزینه های پایین

برای کمک به انتخاب سهام نیازی به تحلیلگران ندارد. هیچ تجارت فعال سهام وجود ندارد زیرا یک صندوق شاخص معیار را آینه می کند.

صندوق های فهرست چگونه مالیات می گیرند؟

اگر دوره برگزاری کمتر از 1 سال باشد ، پس از آن دستاوردها به عنوان سود سرمایه کوتاه مدت طبقه بندی می شوند که با نرخ 15 ٪ مالیات می شوند.

اگر دوره برگزاری 12 ماه یا بیشتر باشد ، پس دستاوردها به عنوان سود سرمایه بلند مدت که با نرخ 10 ٪ مالیات می شوند طبقه بندی می شوند. این امر در صورتی که صندوق های متقابل سهام عدالت بیش از Rs باشد ، کاربرد دارد. 1،00،000 در سال.

چیزهایی که باید در هنگام انتخاب صندوق شاخص در نظر داشته باشید

1. نسبت هزینه

نسبت هزینه ، هزینه های اضافی را که توسط وجوه متقابل برای تأمین هزینه های آن ، از جمله هزینه های عملیاتی ، هزینه های نگهداری و هزینه های تخصیصی ، برای تأمین اعتبار چند مورد استفاده می شود ، نشان می دهد. وجوه مختلف نسبت هزینه های متفاوتی را ارائه می دهد. هرچه نسبت هزینه پایین تر باشد ، بهتر است.

2. خطای ردیابی

خطای ردیابی تفاوت بین بازده واقعی نمونه کارها در مقایسه با شاخص معیار است. این نشانگر عملکرد صندوق است. حتی اگر صندوق های شاخص کاملاً در برابر معیار نمایه شده باشند ، برخی از واگرایی می توانند وارد شوند. یک خطای ردیابی مثبت بدان معنی است که صندوق بهتر از معیار و برعکس عمل کرده است.

3. شاخص معیار

از آنجا که بودجه ای برای تقریباً در هر شاخص بازار وجود دارد ، این یک عامل مهم در تصمیم گیری است. یک شاخص بزرگ مبتنی بر کلاه (Nifty 50 ، Sensex) ممکن است قابل اطمینان تر و سازگارتر باشد. در حالی که یک شاخص کوچک درپوش (کلاه کوچک کوچک 100 ، درپوش کوچک BSE) ممکن است بازده بالاتری داشته باشد اما با افزایش خطر همراه است.

4. خرید مستقیم

مانند همه صندوق های متقابل ، صندوق های شاخص نیز می توانند در دو حالت - مستقیم (از طریق AMC صندوق) و به طور منظم (از طریق توزیع کننده) خریداری شوند. یک صندوق معمولی ممکن است 2 ٪ به عنوان کمیسیون برای توزیع کننده هزینه کند و بازده کلی را کمتر کند. بودجه مستقیم راهی است که باید انجام شود.

5. روند بازار

بازار صعودی همیشه بازده مثبتی خواهد داشت در حالی که یک بازار نزولی بازده منفی خواهد داشت. این امر به این دلیل است که یک صندوق شاخص با وجود شرایط اساسی بازار ، از بازار تقلید می کند. برای سرمایه گذاری در همه زمان ها از سرمایه گذاری SIP استفاده کنید. اگر سفر سرمایه گذاری خود را شروع می کنید ، می توانید با مبلغی به مبلغ 500 روپیه شروع کنید.

6. مدت زمان سرمایه گذاری

بازارها ممکن است در کوتاه مدت مستعد نوسانات باشند اما به طور کلی در دراز مدت صعودی هستند. برای طولانی مدت سرمایه گذاری کنید تا بازده قابل اعتماد داشته باشید.

سخنان پایانی

اگر به دنبال بازده بهتر در دراز مدت هستید ، سرمایه گذاری در صندوق های متقابل شاخص می تواند گزینه خوبی باشد. ایده آل برای سرمایه گذاری های بلند مدت ، وجوه منفعل می تواند در معرض بازار گسترده تری قرار دهد. به عنوان مثال ، اگر تصمیم به سرمایه گذاری در صندوق شاخص Navi Nifty 50 یا صندوق شاخص NAVI 50 بعدی دارید ، می توانید از قرار گرفتن در معرض سهام برتر که در بخش های متنوعی پخش می شود ، از Pharma گرفته تا خدمات مالی لذت ببرید. صندوق متقابل Navi دارای تعداد زیادی از صندوق های شاخص کم هزینه است که می توانید بر اساس اهداف سرمایه گذاری خود سرمایه گذاری کنید.

متداول

جواب: هیچ چیز به نام "بازده اطمینان" در هنگام تأمین بودجه متقابل وجود ندارد. به همین ترتیب ، اطمینان از اینكه صندوق های شاخص بازده بهتری نسبت به صندوق های با مدیریت فعال دارند ، غیرممكن است. با این حال ، صندوق های شاخص این توانایی را دارند که در معرض بازار گسترده تری قرار بگیرند. و با توجه به سوابق اخیر ، صندوق های فهرست بهتر از بودجه فعال عمل کرده اند. اما پس از آن دوباره ، بازارها غیرقابل پیش بینی هستند. بنابراین ، اگر تازه کار را شروع کرده اید ، تحقیقات قابل توجهی انجام داده و در بودجه بهترین عملکرد سرمایه گذاری کنید تا از هرگونه ریسک خودداری کنید.

جواب: یک طرح صندوق شاخص باز می تواند در هر زمان بازخرید شود. با این حال ، برای طرح های پس انداز مرتبط با سهام (صندوق های ELSS) ، شما فقط می توانید پس از اتمام دوره قفل 3 ساله بازخرید کنید.

ANS: صندوق های شاخص در دراز مدت عملکرد بهتری دارند. بنابراین ، سرمایه گذاری در صندوق های شاخص برای مدت زمان کوتاه ممکن است بهترین ایده نباشد. با این حال ، اگر افق سرمایه گذاری شما 7 سال یا بیشتر باشد ، می تواند بازده بهتری به شما بدهد.

ANS: Nifty 50 معیار بازار سهام هند است. این شاخصی است که میانگین 50 شرکت بزرگترین شرکت هندی را که در بورس اوراق بهادار ذکر شده است ، نشان می دهد. صندوق های شاخص Nifty 50 معمولاً طرح های انتهایی هستند که هدف آن دستیابی به بازده معادل شاخص Nifty 50 با سرمایه گذاری در سهام شرکت های متشکل از شاخص Nifty 50 است.

ANS: برخی از شاخص های محبوب که صندوق های فهرست در هند را دنبال می کنند ، Nifty 50 ، Sensex و Nifty Midcap 150 هستند.

ANS: صندوق های فهرست آینه ای را که ردیابی می کنند آینه می کنند. با این حال ، باید توجه داشت که بازده صندوق شاخص به دلیل خطاهای ردیابی همیشه با شاخص همگام نیست. بازده صندوق شاخص مشابه سودهای ارائه شده توسط فهرست است.

قبل از اینکه بری…

آیا می خواهید پس انداز خود را در عمل قرار دهید و سفر سرمایه گذاری خود را آغاز کنید سیگنالهای معاملاتی...