چگونه می توان یک نمونه کارها را برای ثروت بلند مدت ساخت؟گاتهام ابید توضیح می دهد

"هر دو پرتفوی مورد کوچک حاوی 25 تا 30 نام هستند و آنها معیار Agnostic هستند و هیچ محدودیت درپوش بازار سفت و سخت ندارند. دلیل انتخاب 25 تا 30 نام به این دلیل است که این تعداد بهینه از دارایی ها برای به حداکثر رساندن تجارت بازده ریسک است."

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

"صبر و شکیبایی یک اکولایزر بزرگ چرخه در بازارهای مالی است. اگر افق طولانی مدت داشته باشید ، تا زمانی که در شرکت های خوب سرمایه گذاری می کنید ، به خوبی سرمایه گذار نیز انجام خواهید داد. چندین روند مگا در همان زمان بازی می کنند و اینها باید بازده های کاملاً خوبی را طی چند دهه آینده به سرمایه گذاران ارائه دهند. "

با توجه به نوسانات موجود در بازار جهانی و داخلی فعلی ، چگونه باید یک نمونه کارها بسازد؟پس از 15 سال سرمایه گذاری در بازارهای هند و دستیابی به استقلال مالی ، فکر کردم وقت آن رسیده است که از تجربه و تخصص من برای ایجاد یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری برای ایجاد ثروت نسلی برای بسیاری از خانواده های هندی در طی چند دهه آینده استفاده کنم. اخیراً شرکت سرمایه گذاری ما در هندوستان Wealth Partners Private Limited SEBI را به عنوان یک شرکت تحلیلگر تحقیق ثبت کرد و ما اخیراً دو مورد کوچک خود را در بستر فناوری مورد کوچک برای کمک به سرمایه گذاران خرده فروشی و متخصصان شاغل در ساخت ثروت بلند مدت راه اندازی کرده ایم. پیشینه گسترده در مورد ابتکار اخیر.

چگونه در مورد ساخت و ساز نمونه کارها خود می روید؟روش و استراتژی هایی که در اینجا راه اندازی می کنید چیست؟هر دو پرتفوی مورد کوچک حاوی 25 تا 30 نام هستند و آنها معیار Agnostic هستند و هیچ محدودیت درپوش بازار سفت و سخت ندارند. دلیل انتخاب 25 تا 30 نام به این دلیل است که این تعداد بهینه از دارایی ها برای به حداکثر رساندن تجارت بازده ریسک است. طبق مطالعه ما که در Walk Street به طور تصادفی در وال استریت منتشر شده است ، زیرا تعداد سهام موجود در نمونه کارها به 25 تا 30 نام نزدیک می شود ، مزایای کاهش نوسانات افزایشی به صفر می رسد و این نقطه شیرین برای یک سرمایه گذار فعال است که مایل به عملکرد بهتر از بازار است. کسی تقریباً تمام مزایای تنوع را به خود اختصاص داده است و با این وجود تعداد شرکتهایی که باید کاملاً بدانند هنوز قابل کنترل است. این ساخت و ساز گسترده نمونه کارها است و یکی از دو مورد کوچک مورد کوچک Flexi-Cap و مورد دیگر مورد کوچک مگا است. آنها مبتنی بر فلسفه اصلی سرمایه گذاری ما هستند که مبتنی بر ادراک نوع و روندهای ساختاری بلند مدت است. این چارچوب سرمایه گذاری است که ما در شرکای ثروت ستاره ای دنبال می کنیم.

روند ساختاری طولانی مدت که شما تماشا می کنید ، که سعی کرده اید در نمونه کارها خود نیز تقلید کنید چیست؟مضامین شما شرط بندی می کنید؟روندهای ساختاری بلند مدت در صنایعی با ساختار صنعت بسیار مطلوب یافت می شود. آنها به صورت انحصار یا در الیگوپولی ساختار یافته اند و معمولاً نوعی از نوارهای صنعت را تجربه می کنند. قوام و پیش بینی جریان نقدی در چنین صنایعی وجود دارد و به دلیل بازار بزرگ قابل دسترسی ، یک مسیر طولانی برای رشد وجود دارد و این کلید اصلی برای ترکیب است.

هنگامی که بازده بالا سرمایه گذاری شده در برابر اندازه فرصت های بزرگ مخلوط می شود ، می توانیم ماشین های ترکیبی را بدست آوریم. در هند ، ما چندین نمایشنامه رشد ساختاری یعنی CDMO یا تولید قرارداد ، مواد شیمیایی ویژه با کاربردهای مهم ، مراقبت های بهداشتی حیوانات ، FinTech ، پخش موسیقی ، تجارت الکترونیکی ، تحول دیجیتال و محاسبات ابری داریم. چندین روند مگا در همان زمان بازی می کنند و اینها باید سرمایه گذاران بازده بسیار خوبی را طی چند دهه آینده ارائه دهند. ارزش ورود به سیستم گران خواهد بود اما این امر بیشتر از آن است که با طول عمر رشد چنین حق رای دادن ساخته شده است زیرا اگر کسی برای مدت طولانی رشد بسیار بالایی داشته باشد ، ارزش های ورود اولیه در واقع اهمیتی ندارد و فرد می تواندهنوز بازده های بسیار خوبی به پایان می رسد ، اما فقط در طولانی مدت و در چنین مواردی ، باید حداکثر یک یا دو سال بازده را کنار بگذارد ، اما پس از آن ، دستگاه مرکب به دست می گیرد.

در مورد استراتژی دیگر که در آن شما نیز از نزدیک موقعیت های ویژه را تجزیه و تحلیل خواهید کرد ، چه می کنید؟این استراتژی در رده ادراک متفاوت قرار می گیرد و شامل موقعیت های ویژه به عنوان یکی از این دسته ها است. در شرایط ویژه ، ما ادغام روزانه ، ادغام معکوس و شرکت هایی را که در حال فروش بخش های تجاری خود هستند یا از مشاغل غیر اصلی خود استفاده می کنند ، پوشش می دهیم.

علاوه بر آن ، استراتژی ادراک Variant همچنین شرکت هایی را که یک برنامه گسترش ظرفیت بزرگ را تکمیل کرده اند ، پوشش می دهد. اکنون باید درک کنیم که فقط سه راه شرکت ها می توانند Capex را انجام دهند. یکی از طریق debottlenecking ، دیگری از طریق براونفیلد و دیگری از طریق گرینفیلد. از این سه مورد ، Debottlenecking بالاترین حاشیه را دارد و بنابراین وقتی ما بر اساس ادراک نوع سرمایه گذاری می کنیم ، در حالت ایده آل ما به دنبال شرکت هایی هستیم که از نظر دفع و یا اساساً توان بیشتری از همان ظرفیت دریافت می کنند و حاشیه های بسیار بالایی کسب می کنیم زیرا گسترش حاشیه یک محرک اصلی استاز Roceهنگامی که گسترش ROCE همراه با رشد درآمد و ارزیابی مجدد درآمدی وجود دارد ، یکی از آنها چند کیسه می شود. همچنین می توان محرک های ادراک متنوع را در قالب Deleveraging دریافت کرد. بنابراین ، هنگامی که بدهی کاهش می یابد ، هزینه های بهره کاهش می یابد ، سود خالص بالا می رود و کلاه بازار بالا می رود. همچنین می توانید آن را از بهبود کارآیی عملیاتی مانند بهبود گردش مالی دارایی دریافت کنید.

این اطلاعات به راحتی در تماس های کنفرانسی در دسترس است. می توان گردش دارایی را در ظرفیت جدیدی که شرکت به دنبال آن است درک کرد. اگر تغییر چرخه صنعت را به درستی انجام دهد، می تواند درک متفاوتی را نیز دریافت کند. به عنوان مثال، از اواسط سال گذشته، چرخه املاک و مستغلات مسکونی در هند پس از 10 سال تغییر کرده است و زمانی که فرد بتواند چرخش یا نقطه عطف در بخش های خاص را بگیرد، پتانسیل بازگشت خوبی دارد.

اگر کسی بتواند تغییرات نظارتی دولت در بخش های خاص را درک کند، درک متفاوتی نیز دریافت می کند. به عنوان مثال، از سال گذشته، دولت هند تاکید زیادی بر ترکیب اتانول دارد. بنابراین بسیاری از کارخانه های قند، کارخانه های تقطیر از این اقدام نظارتی خاص سود می برند. هیچ کمبودی در بازار سهام هند وجود ندارد و ما فقط باید ذهن باز، انعطاف پذیر باشیم و به تکامل و تطبیق با زمان ادامه دهیم.

طعمی از پرتفوی megatrends و نوع شرکت هایی که یک نفر در این سبد دارد به ما بدهید. نمایه درآمد 12 تا 14 ماه بعد چگونه به نظر می رسد؟فکر می کنید آنها احتمالاً در 12 تا 14 ماه آینده یا شاید دو سال آینده به چه نوع محدوده درآمدی دست پیدا می کنند؟این به کسب و کار اساسی بستگی دارد. کسب وکارهای خاصی مانند CDMO و CRAM وجود دارند که رشد درآمد در آن ها بسیار ناچیز خواهد بود و نمی توان به صورت فصلی به آنها نگاه کرد. در چنین مشاغلی، ممکن است دوره های طولانی دو، سه یا حتی چهار فصلی وجود داشته باشد که رشد درآمد بسیار کم خون و بسیار کم باشد، اما در سال دوم بیش از آن را جبران می کنند. بنابراین نحوه رشد درآمد بستگی به مشخصات کسب و کار دارد. در مشاغل خاصی مانند پخش موسیقی، محاسبات ابری و تحول دیجیتال، رشد درآمد بسیار خطی و بسیار سکولارتر است، اما در انواع دیگر کسب و کارها، رشد درآمد ممکن است کمی ناچیز باشد.

آیا به دنبال ترکیب 25 درصدی هستید؟من بسیار خوشحال خواهم شد اگر مشتریان پرونده کوچک ما بتوانند 20٪ ترکیب را در 25 سال آینده دریافت کنند. قدرت ترکیب به عقب است. در پایان 25 سال، شما تقریباً 100 برابر درآمد خود را به دست خواهید آورد، اما فواید و جادوی مرکب را که به شما عطا شده است تنها پس از مدت بسیار طولانی و پس از اینکه صبر و اعتقاد شما به طور کامل آزمایش شد، به دست خواهید آورد، زیرا از این طریق100 بار، تقریباً دو سوم آن در پنج سال پایانی دوره 25 ساله است.

در پایان سال 10 ، یک نفر شش برابر پول می گیرد ، در پایان سال 20 ، یک نفر 38 برابر پول دریافت می کند. بنابراین تقریباً دو سوم گلدان طلا در انتهای رنگین کمان قرار دارد ، اما باید صبر داشته باشد. صبر یک اکولایزر عالی از چرخه ها در بازارهای مالی است. اگر افق طولانی مدت داشته باشید ، تا زمانی که در شرکت های خوب سرمایه گذاری می کنید ، به خوبی سرمایه گذار نیز انجام خواهید داد.

اخبار بیشتر را بخوانید

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets.com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.< Pan> در پایان سال 10 ، یکی شش برابر پول می گیرد ، در پایان سال 20 ، یک نفر 38 برابر پول می گیرد. بنابراین تقریباً دو سوم گلدان طلا در انتهای رنگین کمان قرار دارد ، اما باید صبر داشته باشد. صبر یک اکولایزر عالی از چرخه ها در بازارهای مالی است. اگر افق طولانی مدت داشته باشید ، تا زمانی که در شرکت های خوب سرمایه گذاری می کنید ، به خوبی سرمایه گذار نیز انجام خواهید داد.