سود سهام در هر سهم (DPS)

سود سهام در هر سهم (DPS) مبلغ کل سود سهام صادر شده توسط یک شرکت را بر اساس هر سهم ، که اغلب از ارقام سالانه استفاده می کنند ، نشان می دهد.

نحوه محاسبه سود سهام در هر سهم (گام به گام)

سود سهام به عنوان توزیع درآمد پس از مالیات یک شرکت (یعنی درآمد خالص) به سهامداران مشترک و ترجیحی به عنوان نوعی جبران سهامدار تعریف می شود.

یک معیار متداول که برای ارزیابی سیاست سود سهام یک شرکت بر اساس هر سهم استفاده می شود ، سود سهام در هر سهم (DPS) است که متریک را استاندارد می کند تا امکان مقایسه در سیاست های سود سهام را در بین شرکت های مختلف فراهم کند.

بر خلاف مبلغ سود سهام ناخالص ، DPS یک شرکت نیز می تواند با دوره های تاریخی برای رعایت روندهای سال گذشته (YOY) مقایسه شود.

سود سهام در هر فرمول سهم (DPS)

سود سهام در هر سهم برابر است با مبلغ صدور سود سهام تقسیم بر تعداد کل سهام برجسته.

سود سهام در هر سهم (DPS) = مبلغ سود سهام سالانه ÷ تعداد سهام برجسته

مبلغ صدور سود سهام به طور معمول سالانه بیان می شود ، به این معنی که مبلغ سود سهام سه ماهه توسط چهار (یعنی چهار چهارم در یک سال مالی) ضرب می شود - با فرض اینکه مبلغ سه ماهه سود سهام بدون تغییر باقی می ماند.

• سود سهام سالانه = سود سهام سه ماهه x 4

تعداد کل سهام برجسته باید شامل تأثیر اوراق بهادار رقیق کننده باشد ، و همچنین بر اساس تعداد متوسط سهم وزنی سالانه بین شروع و پایان دوره های دوره برجسته محاسبه شود.

• میانگین وزنی سهام برجسته = (شروع و پایان دوره سهام برجسته) ÷ 2

سود سهام خوبی برای هر سهم چیست؟

اگر سود سهام یک شرکت در هر سهم (DPS) افزایش یابد ، معمولاً واکنش بازار مثبت است.

پس از اعلام سود سهام ، به ویژه اگر یک برنامه سود سهام بلند مدت به جای صدور یک بار ، قیمت سهم صادرکننده اساسی افزایش یابد.

چرا؟تصمیم به صدور سود سهام ناشی از اعتماد به نفس مدیریت به سودآوری آینده شرکت و حفظ موقعیت فعلی بازار آن است.

در مقابل ، کاهش سود سهام در هر سهم (DPS) سیگنال منفی را به بازار ارسال می کند ، که نشانگر عدم اطمینان در سود و ثبات آینده شرکت است.

با این حال ، زمینه پیرامون صدور سود سهام بالا در هر سهم (DPS) باید در نظر گرفته شود.

به عنوان مثال ، تیم مدیریت ممکن است به اشتباه یک برنامه سود سهام ناپایدار را اعلام کند ، که از کاهش (یا پایان دادن) برای جلوگیری از ارسال سیگنال منفی به بازار خودداری می کند.

در مقابل ، تصمیم یک شرکت برای صدور سود سهام می تواند باعث کاهش قیمت سهم در موارد خاص شود. به عنوان مثال ، اگر شرکتی با قیمت سهم تورم از چشم انداز رشد مثبت خود به طور ناگهانی سود سهام را صادر کند نه سرمایه گذاری مجدد سرمایه (یا شرکت در بازپرداخت سهام) ، پایگاه سرمایه گذار موجود می تواند شروع به فروش موقعیت های خود کند.

سود سهام در هر ماشین حساب - الگوی مدل اکسل

اکنون به یک تمرین مدل سازی حرکت خواهیم کرد که می توانید با پر کردن فرم زیر به آن دسترسی پیدا کنید.

سود سهام در هر سهم مثال (DPS)

فرض کنید یک شرکت سود سهام سه ماهه 50 میلیون دلار صادر کرده است ، و هیچ اطلاعیه ای در مورد کاهش سود سهام در کوتاه مدت ندارد.

مبلغ سود سهام سالانه 200 میلیون دلار محاسبه می شود.

• مبلغ سود سهام سالانه = 50 میلیون دلار x 4 = 200 میلیون دلار

در مرحله بعد ، اگر پیش بینی شود این شرکت در ابتدای دوره 90 میلیون سهم داشته باشد و 110 میلیون سهم در پایان دوره برجسته باشد ، تعداد متوسط سهام وزنی 100 میلیون است.

• میانگین وزنی سهام برجسته = (90 میلیون + 110 میلیون) ÷ 2 = 100 میلیون

با توجه به این دو ورودی ، اگر سود سهام سالانه را با تعداد متوسط سهم وزنی تقسیم کنیم ، 2. 00 دلار به عنوان DPS محاسبه می کنیم.

• سود سهام برای هر سهم (DPS) = 200 میلیون دلار ÷ 100 میلیون = 2. 00 دلار

دوره آنلاین گام به گام

هر آنچه برای تسلط بر الگوی مالی نیاز دارید

در بسته حق بیمه ثبت نام کنید: یادگیری مدل سازی صورتهای مالی ، DCF ، M& A ، LBO و Comps. همان برنامه آموزشی که در بانکهای سرمایه گذاری برتر استفاده می شود.