چرا قیمت بیت کوین 60،000 دلار می شکند ، به پارابولیک ادامه دهید در سال 2021

با توجه به چرخه های نصف قبلی به همراه ماهیت اساسی نمایش بیت کوین ، قیمت BTC قرار است 60،000 دلار بشکند و در سال 2021 پارابولیک برود.

نویسنده: تاریخ انتشار: 30 آوریل 2021

با توجه به چرخه های نصف قبلی به همراه ماهیت اساسی نمایش بیت کوین ، قیمت BTC قرار است 60،000 دلار بشکند و در سال 2021 پارابولیک برود.

قیمت بیت کوین برای دو ماه گذشته تثبیت شده است ، و تجزیه و تحلیل های زنجیره ای و سابقه تاریخی نشان می دهد که بیت کوین یک گاو نر قفس شده به زیر 60،000 دلار است که برای مرحله بعدی قدردانی از قیمت پارابولیک آماده است.

چرخه هالوینگ پویا: سه مرحله از یک چرخه

بسیاری با همبستگی بین نصف صدور عرضه بیت کوین و عملکرد قیمت آشنا هستند ، اما حفر عمیق تر می تواند زمینه ای را برای جایی که بیت کوین در چرخه فعلی قرار دارد فراهم کند و عملکرد قیمت آینده ممکن است داشته باشد.

دو گاو بیت کوین قبلی ، تصویری جالب در مورد تعامل برنامه صدور عرضه غیرقانونی پروتکل و عملکرد قیمت دارایی پولی را نشان می دهد.

برای ارائه زمینه: شبکه بیت کوین هر بلوک را در یک برنامه از پیش تعیین شده عرضه می کند ، با میزان بیت کوین صادر شده توسط پروتکل هر 210،000 بلوک یا تقریباً یک بار در هر چهار سال یک بار کاهش می یابد (به عنوان بلوک ها به طور متوسط یک بار وارد می شوند10 دقیقه).

مرحله اول: پیشروی پارابولیک (70،000 بلوک اول بعد از نصف)

معدنچیان بیت کوین را می توان به عنوان صعودی ترین شرکت کنندگان در بازار تصور کرد ، زیرا باید قبل از به دست آوردن هر بیت کوین ، هزینه های بزرگ سرمایه نیز انجام شود ، و پس از آن هزینه های عملیاتی که با انرژی لازم برای معدن انجام می شود. در نتیجه ، معدنچیان تا آنجا که ممکن است بیت کوین را نگه می دارند ، اغلب اوقات فقط برای پرداخت هزینه های کمترین هزینه را می فروشند.

به طور مستقیم به دنبال یک رویداد نیمه نیمه ، صدور عرضه جدید بیت کوین 50 ٪ کاهش می یابد ، که فشار به سمت پایین به عملیات معدن ناکارآمد وارد می شود ، که باید به دلیل کاهش درآمد آنها تقریباً 50 ٪ در طول شب کاهش یابد.

این پاکسازی عملیات استخراج ناکارآمد باعث می شود که نرخ هش شبکه به طور موقت کاهش یابد و تنها عملیات استخراج کارآمد با منابع انرژی ارزان و/یا نسل بعدی ASIC برای استخراج بلاک ها باقی بماند. با وجود ماینرهای ناکارآمد که با حاشیه سود ناچیز از بازار خارج می شوند و نرخ هش به طور قابل توجهی کاهش می یابد، سختی به سمت پایین تنظیم می شود و ماینرهایی که هنوز در بازار هستند با سود قابل توجهی باقی می مانند و فشار فروش در بازار را تا حد زیادی کاهش می دهد.

عملیات معدنکاری ناکارآمد اغلب فروخته می شود و/یا به حوزه قضایی دیگری با انرژی ارزان تر منتقل می شود.

رویداد نصف کردن نه تنها مقدار عرضه بیت کوین جدید صادر شده در روز را بلافاصله کاهش می دهد، بلکه در این فرآیند، عملیات ماینینگ باقی مانده باعث می شود رقبای خود به طور همزمان کنار گذاشته شوند. با توجه به اینکه عملیات استخراج ناکارآمد باید خاموش شود و اغلب از نظر جغرافیایی جابه جا می شود، عملیات کارآمد از سهم بازار بیشتر و همچنین حاشیه سود گسترده تری برخوردار می شوند.

این پویایی ها، همراه با توسعه روزافزون، بهبود زیرساخت مبادلات و کیف پول و موج جدیدی از پذیرندگان جدید، یک عدم تعادل گسترده بین عرضه بیت کوین موجود در مقابل تقاضای بازار ایجاد می کند که به عنوان سوخت موشک برای قیمت بیت کوین عمل می کند.

در طول پارابولیک بازار صعودی پس از نصف شدن، اقدام قیمت و پذیرش بیت کوین منعکس کننده است. رکورد جدیدی در تاریخ شکسته شد و بیت کوین بار دیگر در مرکز مدار رسانه ای پرتاب شد و چشم دلالان و سرمایه گذاران در سراسر جهان را به خود جلب کرد. برای خیلی ها این موضوع شروع به فروکش می کند که بیت کوین آنطور که قبلاً تصور می کردند «مرده» نیست و افزایش مشروعیت، نقدینگی بازار، زیرساخت های بازار و حمایت جدید سرمایه گذاران محترم، علیرغم اینکه عرضه کاملاً بی کشش باقی می ماند، تقاضا را افزایش می دهد.

یک جنون تغذیه برانگیخته می شود، زیرا افزایش تصاعدی در تقاضا برای دارایی پولی باید در مقابل عرضه کاملاً ثابت و قابل تأیید قیمت گذاری شود. چرخه های 2012 و 2016 شاهد این بازی پویا برای تقریبا 70000 بلوک بود.

مرحله 2: برداشت بزرگ (70000 تا 140000 بلوک بعد از نصف شدن)

به دنبال پیشرفت سهموی، قیمت بیت کوین یک مرتبه (یا بیشتر) بالاتر از جایی است که در هاوینگ معامله می شد. حتی با وجود موج جدیدی از پذیرندگان در بازار، دو چرخه نصف شدن اخیر شاهد کاهش طولانی مدت بوده است زیرا تقاضای جدید تمام شده است و نمی تواند با عرضه در بازار همراه شود. چند دلیل وجود دارد که این اتفاق می افتد.

نتیجه افزایش قیمت بیت کوین این است که صنعت معدن بسیار رقابتی می شود. با افزایش قیمت بیت کوین به صورت تصاعدی ، سودآوری معدن Skyrockets. این امر انگیزه ای را برای ورود شرکت کنندگان در بازار ایجاد می کند ، اما به دلیل افزایش سریع تقاضا ، عرضه تجهیزات جدید معدن از قیمت عقب مانده است. از آنجا که قیمت نمایی می شود ، نرخ هش به شرح زیر است که معدنچیان جدید در طول چرخه آنلاین می شوند. در نتیجه مشوق های اقتصادی ، ASIC های جدید برای تولید ، حمل و وصل شده و به طور مؤثر و مؤثر زمان می برد. به همین دلیل است که نرخ هش اغلب قیمت را تاخیر می کند ، فقط برای رسیدن به بعد از بالای چرخه.

به دلیل تنظیم دشواری که در پروتکل ساخته شده است ، کارگران معدن علیرغم افزایش رقابت و دشواری ، همچنان به همان میزان بیت کوین می جنگند. این پویا به این معنی است که با مساوی بودن همه چیز دیگر ، حاشیه سود در صنعت معدن کاهش می یابد ، بنابراین فشار بالقوه فروش را افزایش می دهد زیرا معدنچیان دارای هزینه سرمایه و هزینه های عملیاتی در دلار هستند.

با افزایش فشار فروش معدنچیان بعداً در Bull Run ، در نهایت تقاضا نمی تواند ادامه یابد. با افزایش نمایی در کاربران و پذیرندگان (Stackers/Hodlers) ، افزایش فشار جانبی خرید در مراحل اولیه Bull Run در بازار اعمال می شود. با این حال ، با افزایش ارزش بیت کوین در مدت زمان بسیار کمی ، تقاضای تازه کاهش می یابد ، تقاضای جدید خشک می شود و فشار فروش معدنچیان و دارندگان بلند مدت دیگر نمی توانند با افزایش تقاضا برای حفظ آن روبرو شوندچنین قیمت بالایی

این پویا را می توان با شاخص چندگانه Puell مشاهده کرد ، که با تقسیم ارزش صدور روزانه بیت کوین به دلار با میانگین حرکت 365 روزه ارزش صدور روزانه محاسبه می شود. حتی با افزایش تقاضا به صورت تصاعدی ، اگر قیمت خیلی سریع ، خیلی سریع افزایش یابد ، قیمت بالایی جدید برای مدت طولانی قابل تحمل نیست.

جالب اینجاست که Bull Run 2013 آنچه را که برخی از آنها را "حباب دوتایی" می نامند ، دید ، زیرا قیمت آن به 250 دلار افزایش یافته است ، سپس قبل از رسیدن به بالای 1100 دلار بعد از سال ، به 50 دلار سقوط کرد.

کف قیمت در نهایت چندین برابر بالاتر از چرخه قبلی پیدا می شود زیرا موج جدید پذیرندگان جریان ثابتی از تقاضا را ایجاد می کند زیرا HODLers/stackers به انباشت دارایی با وجود کاهش شدید ادامه می دهند. در سال 2015، قیمت یک کف جامد در حدود 200 دلار یافت، در حالی که در سال 2018 کف آن حدود 3200 دلار بود. زمانی که فشار فروش ناشی از پاکسازی ماینرهای ناکارآمد (که توسط نرخ هش فزاینده تحت فشار قرار می گیرند)، دلالان و دارندگان بلندمدت با تقاضای برابر از سوی انباشته کنندگان قوی بیت کوین مواجه می شود، که به درک برتری می رسند. ویژگی های پولی دارایی

مرحله سوم: ادغام (تلاش های بازار برای یافتن تعادل جدید)

پس از کاهش طولانی قیمت، تقریباً 70000 بلوک آخر چرخه نصف شدن شاهد تلاش قیمت بیت کوین برای یافتن یک تعادل قیمتی جدید بود. محدوده قیمت بالاتر از مجموعه پایین تقریباً 140000 بلوک پس از نصف شدن، و در زیر قیمت تمام شده مجموعه تقریباً 70000 بلوک پس از نصف شدن است. در تمام این مدت، با ورود ماینرهای جدید به افزایش نرخ هش ادامه می یابد، زیرا در نهایت تقاضای عقب افتاده برای استخراج بیت کوین توسط سرمایه گذاران پیشرفته و پیچیده با منابع انرژی ارزان در بازار احساس می شود.

چه چیزی برای بقیه سال 2021 انتظار می رود

اگر بتوان چیزی را از چرخه های گذشته بازار و بسیاری از معیارهای مختلف و تجزیه و تحلیل های زنجیره ای حذف کرد، قیمت بیت کوین در بقیه سال 2021 سهموی ادامه خواهد داشت.

از زمان نصف شدن، قیمت 516٪ افزایش یافته است در حالی که نرخ هش تنها 33٪ افزایش یافته است. این را می توان به عوامل مختلفی از جمله کمبود جهانی نیمه هادی نسبت داد. این مهم است زیرا به این معنی است که سودآوری ماینرها با افزایش قیمت افزایش یافته است، در حالی که نرخ هش و متعاقباً دشواری بسیار عقب مانده است. این بسیار صعودی است زیرا امواج جدید تقاضا همچنان قیمت بیت کوین را بالا می برد، در حالی که فشار فروش ماینر تقریبا وجود ندارد.

با در نظر گرفتن این موضوع، با اطمینان زیادی به نظر می رسد که "بالا" به هیچ وجه نزدیک به تعیین نیست، با پیشرفت سهموی هنوز تا سال 2021 برای توسعه باقی مانده است. با این حال، به دنبال افزایش سهموی که با 70000 بلاک اول پس از نصف شدن به وجود می آید، آیا بیت کوین شاهد کاهش تقریبی 80 درصدی طولانی مدت و بازار نزولی مشابه چرخه های گذشته خواهد بود؟آدم نباید آنقدر مطمئن باشد.

This Time Different™

چرخه رونق و شلوغی سنتی در این مرحله به خوبی شناخته شده است ، اما این چرخه شاهد تحولات بوده است که می تواند چرخه سنتی بازار را تغییر دهد که بیت کوین ها و سرمایه گذاران به آن عادت کرده اند. غالباً چهار کلمه خطرناک در امور مالی نامیده می شود: آیا این بار متفاوت است؟بله ، و به همین دلیل است.

یک بازار توسعه یافته برای بیت کوین به عنوان وثیقه

در طول دوره های قبلی بیت کوین بیت کوین ، پذیرندگان اولیه و هودلرها در مدت زمان بسیار کوتاهی ثروتمند شدند و از آنچه که اغلب با یک تخصیص کوچک شروع می شد ، ثروتمند شدند. این افراد به طور طبیعی به دنبال فروش/خرج بخشی از دارایی های خود هستند ، خواه متنوع سازی در سرمایه گذاری های جایگزین و یا صرف لذت بردن از شخصی ، همانطور که بیت کوین در اساسی ترین سطح پول است.

با این حال ، این چرخه با اختیاری همراه است که در چرخه های قبلی وجود ندارد. پویایی بازار آینده و مشتقات بیت کوین توسعه یافته ، همراه با سهولت فزاینده استقرار بیت کوین به عنوان تغییر وثیقه دینامیک بازار را به میزان قابل توجهی تغییر می دهد.

دیگر صاحبان مدت طولانی لازم نیست که بیت کوین خود را بفروشند تا از پس انداز/ثروت اخیراً افزایش یافته خود لذت ببرند. ظهور بازار وام های دلار وثیقه شده توسط بیت کوین هلدینگ یک معامله گسترده است و پیامدهای گسترده ای برای بیت کوین و دلار دارد.

ارزش بازار جهانی وثیقه تقریباً 20 تریلیون دلار تخمین زده می شود. در حال حاضر ، اوراق قرضه دولتی و پول نقد مانند اوراق بهادار شایع ترین شکل وثیقه است. یک بازار کارآمد و مایع برای وثیقه برای یک سیستم مالی کاملاً کاربردی ضروری است.

وام های وثیقه شده می تواند برای وام گیرندگان و وام دهندگان مفید باشد ، زیرا وام دهندگان امنیت را در برابر خطر پیش فرض نگه می دارند و وام گیرنده می تواند اعتبار خود را بدست آورد که در غیر این صورت به دست نیامده و/یا وام را با شرایط مطلوب تر دریافت می کنند. اشکال مختلف وثیقه با مجموعه های تجاری خود همراه است.

آنچه در خارج از فضای بیت کوین به خوبی درک نشده است این است که دارایی بهترین شکل وثیقه ای است که جهان تا به حال دیده است ، و این بیانیه به طور فزاینده ای به بزرگتر و مایع تر بازار بیت کوین تبدیل می شود.

بیت کوین معاملات 24/7/365 ، نقدینگی در هر حوزه قضایی و بازار در جهان دارد ، بسیار قابل حمل ، قارچ است و مانند بسیاری از اشکال سنتی دیگر وثیقه مانند اوراق قرضه و سایر دارایی های مالی در معرض بازسازی نیست. Ledger به هر نهاد اجازه می دهد تا مالکیت حسابرسی را انجام دهد و بداند که دقیقاً چه کسی را دارد.

وام دهندگان با امکان استفاده از دارایی کاملاً کمیاب و دارای حامل دیجیتال به عنوان نوعی وثیقه ، می توانند در هر ثانیه به موقعیت های بازار علامت گذاری کنند و در صورت تمایل به شیب دار BTC/USD ، وثیقه وام گیرندگان را نقدینگی می کنند.

این اتفاق در همان زمان رخ می دهد که سیستم پولی فعلی در انتهای دم چرخه بدهی بلند مدت و ترکیب انفجاری یک بازار آزاد ، کاملاً کمیاب و دارایی جهانی پولی-در برابر ارزهای ملی برنامه ریزی شده با مرکز برنامه ریزی شده است کهتوسط بانکهای مرکزی صادر می شود که مجبور به ادامه نقدینگی در سیستم هستند - یک رویداد انقراض را برای رژیم/سوی پولی فعلی به وجود می آورد.

انتظار داشته باشید که بیت کوین در طول بقیه سال 2021 به پارابولیک برود ، اما احتیاط کنید ، این بار ممکن است متفاوت باشد.< SPAN> با امکان استفاده از دارایی کاملاً کمیاب و دارای حامل دیجیتال به عنوان نوعی وثیقه ، وام دهندگان می توانند در هر ثانیه به موقعیت های بازار علامت گذاری کنند و در صورت تمایل به BTC/USD شیب دار ، وثیقه وام گیرندگان را نقدینگی می کنند.