گسترش افقی

گسترش افقی نوعی از گزینه ها است که شامل خرید همان سهام زیرین با همان قیمت است ، اما با مدت زمان انقضا. این استراتژی به معامله گر کمک می کند تا از نوسان قیمت رویدادهای کوتاه مدت یا تغییر در نوسانات با گذشت زمان سود کسب کند. این امر با خرید گزینه ها در دراز مدت و فروش آنها در کوتاه مدت حاصل می شود.

معامله در حساب معامله گر بدهی ایجاد می کند و این بدان معنی است که پولی که برای معامله پرداخت می شود حداکثر ضرر است. معامله گر نمی تواند ضررهای اضافی را متحمل شود حتی اگر قیمت سهام زیرین دو برابر افزایش یابد یا به صفر کاهش یابد.

با گسترش افقی ، معامله گر از ابتدا از سطح ریسک درگیر در تجارت آگاه است. بر خلاف گسترش افقی ، گسترش عمودی شامل خرید همان دارایی زیربنایی با همان قیمت با قیمت های مختلف است.

خلاصه

• گسترش افقی یک استراتژی معاملاتی گزینه هایی است که شامل خرید همان دارایی زیربنایی با همان قیمت اما با تاریخ انقضا متفاوت است.
• این استراتژی سود حاصل از تغییر در نوسانات قیمت سهام زیرین از رویدادهای کوتاه مدت را ارائه می دهد.
• سود معامله گر از نوسانات قیمت یا نوسانات قیمت رویدادهای کوتاه مدت سود می برد.

چگونه کار می کند

هنگام ایجاد یک گسترش افقی ، ابتدا اطمینان حاصل کنید که پلت فرم تجارت اجازه می دهد سفارشات چند پا باشد. با شناسایی قرارداد گزینه ها برای خرید و فروش یک قرارداد مشابه اما با تاریخ انقضا متفاوت شروع کنید. دو گزینه قراردادها ویژگی های مشابهی را به اشتراک می گذارند و فقط با تاریخ انقضا از هم جدا می شوند. قراردادها تفاوت در زمان ایجاد می کنند ، که به عنوان مقدار زمان به حساب می آید ، که تفاوت زمانی بین دو قرارداد است.

از آنجا که نوسانات و مقدار زمان در قیمت گذاری گزینه ها بسیار متصل است ، گسترش افقی اثر زمان را به حداقل می رساند و فرصتی برای به دست آوردن از افزایش نوسانات با گذشت زمان فراهم می کند. گسترش کوتاه با خرید در کوتاه مدت و فروش در دراز مدت ایجاد می شود. این استراتژی به بازرگانان کمک می کند تا از کاهش نوسانات سود ببرند-تجارت بلند مدت گزینه های کوتاه مدت و بلند مدت را هنگام تغییر ارزش زمان و نوسانات سوء استفاده می کند.

چه موقع از گسترش افقی استفاده کنید

بازده گسترش افقی مبتنی بر نوسانات است. نوسانات تغییر در قیمت سهام را با گذشت زمان اندازه گیری می کند. گفته می شود که اگر حرکات قیمت وحشی وجود داشته باشد ، قیمت سهام بسیار بی ثبات است. اگر قیمت سهام در طی یک دوره زمانی نزدیک به همان قیمت باقی بماند ، گفته می شود که فاقد نوسانات است.

اگر یک معامله گر گسترش افقی کوتاه را باز کند ، با کاهش نوسانات بازپرداخت می کند. بنابراین گفته می شود که معامله گر در کوتاه مدت خریداری می کند و سهام را در آینده دوردست می فروشد. در گسترش افقی طولانی ، معامله گر با افزایش نوسانات در قیمت سهام بازدهی کسب می کند.

گزینه های طولانی مدت در صورت قطع قیمت سهام به شدت ، باعث جبران خسارات می شوند. به عنوان مثال ، اگر قیمت سهام زیرین به طور ناگهانی در یک گسترش افقی تغییر کند ، ضررهای موجود در گزینه های کوتاه مدت باعث افزایش سود در گزینه بلند مدت می شود. به همین ترتیب ، اگر قیمت سهام در جهت دیگر به شدت از بین برود ، سود حاصل از گزینه های کوتاه مدت ممکن است برای پوشش ضرر در گزینه بلند مدت کافی نباشد و ممکن است منجر به ضرر خالص شود.

انواع گسترش افقی

گسترش افقی ناشی از تفاوت انقضا بین گزینه های کوتاه مدت و گزینه های بلند مدت است. این توضیح می دهد که چرا گاهی اوقات گسترش افقی به عنوان گسترش تقویم گفته می شود.

انواع اصلی گسترش افقی شامل موارد زیر است:

1. با گسترش افقی تماس بگیرید

پخش افقی فراخوانی یک استراتژی خنثی است که در آن معامله گر هنگامی که قیمت دارایی زیرین راکد باقی می ماند ، به دست می آورد. معامله گر با پوسیدگی زمان بین گزینه های نزدیک به مدت و دوردست به دست می آید. این استراتژی از گزینه های تماس استفاده می کند. گاهی اوقات به عنوان گسترش تماس تقویم شناخته می شود.

2. گسترش افقی را قرار دهید

گسترش افقی نیز یک استراتژی گزینه های خنثی است که وقتی قیمت دارایی زیرین راکد باقی می ماند یا با یک حاشیه کوچک کاهش می یابد ، افزایش می یابد. این استراتژی از گزینه های Put استفاده می کند ، و گاهی اوقات با گسترش تقویم شناخته می شود.

مزایای گسترش افقی

• Decay Time: Decay Time هنگام فروش گزینه ، معامله گر را به نفع معامله گر می کند. گزینه های کوتاه مدت با پوسیدگی زمانی بالاتر در مقایسه با گزینه های بلند مدت همراه است و منجر به بازده مثبت برای تجارت می شود.
• کاهش خطر: گسترش افقی شامل گزینه های خرید در دراز مدت و فروش آنها در کوتاه مدت است. این یک بدهی ایجاد می کند و پول پرداخت شده حداکثر ضرر است. حتی اگر قیمت سهام زیرین دو برابر شود یا به صفر برسد ، معامله گر نمی تواند ضرر بیشتری را متحمل شود. بنابراین ، ضرر معامله گر محدود است.

اشکال گسترش افقی

کمیسیون های بالاتر: معامله گر به دلیل فعالیت های تجاری اضافی خرید و نوشتن قراردادهای اختیار معامله، کمیسیون های بیشتری را متحمل می شود.

مطالب مرتبط

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه Capital Markets & Securities Analyst (CMSA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تجزیه و تحلیل مالی، ما به شدت منابع اضافی زیر را توصیه می کنیم:

• گزینه های تماس
• تاریخ انقضا
• گزینه ها: تماس و قرار دادن
• گسترش اعتبار
• همه منابع مشتقات را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید