روش شناختی شناور رایگان و نحوه محاسبه سرمایه بازار

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتاب هایی در مورد تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

روش شناور آزاد چیست؟

روش شناور آزاد روشی برای محاسبه سرمایه بازار شرکتهای اساسی شاخص بورس سهام است. با استفاده از روش شناور ، سرمایه گذاری در بازار با در نظر گرفتن قیمت سهام و ضرب آن توسط تعداد سهام موجود در بازار محاسبه می شود.

به جای استفاده از همه سهام (چه سهام فعال و چه غیرفعال) ، همانطور که در مورد روش سرمایه گذاری کامل در بازار وجود دارد ، روش شناور آزاد سهام قفل شده را مانند مواردی که توسط خودی ها ، مروجین و دولت ها برگزار می شود ، مستثنی می کند.

غذای اصلی

• روش شناور شناور روشی برای محاسبه سرمایه بازار شرکتهای اساسی شاخص بورس سهام است.
• با استفاده از این روش ، سرمایه گذاری در بازار یک شرکت با در نظر گرفتن قیمت سهام و ضرب آن توسط تعداد سهام موجود در بازار محاسبه می شود.
• روش شناور آزاد می تواند با روش سرمایه گذاری کامل در بازار متضاد باشد ، که هنگام تعیین سرمایه بازار ، هم سهام فعال و هم غیرفعال را محاسبه می کند.
• روش شناور آزاد سهام قفل شده را مانند مواردی که توسط خودی ها ، مروجین و دولت ها برگزار می شود ، حذف نمی کند.

روش شناسی شناور

درک روش شناور رایگان

روش شناور آزاد گاهی اوقات به عنوان سرمایه گذاری تنظیم شده شناور گفته می شود. به گفته برخی از کارشناسان ، روش شناور آزاد راهی بهتر برای محاسبه سرمایه در بازار محسوب می شود (به عنوان مثال بر خلاف روش سرمایه گذاری کامل بازار).

سرمایه کامل در بازار شامل کلیه سهام ارائه شده توسط یک شرکت از طریق برنامه صدور سهام خود است. شرکت ها غالباً از طریق برنامه های جبران خسارت سهام ، سهام غیرقانونی را به خودی ها صادر می کنند. سایر دارندگان سهام غیرقانونی می توانند شامل مروج و دولت باشند. وزن کامل سرمایه گذاری در بازار برای شاخص ها به ندرت مورد استفاده قرار می گیرد و پویایی بازده یک شاخص را به میزان قابل توجهی تغییر می دهد زیرا شرکت ها دارای سطوح مختلف برنامه های استراتژیک برای صدور گزینه های سهام و سهام قابل استفاده هستند.

معمولاً تصور می شود که روش شناور آزاد ، بازتاب دقیق تری از حرکات بازار و سهام را که به طور فعال برای تجارت در بازار در دسترس است ، ارائه می دهد. هنگام استفاده از یک روش شناور آزاد ، سرمایه گذاری حاصل از بازار کوچکتر از آنچه ناشی از یک روش سرمایه گذاری کامل در بازار است ، کوچکتر است.

شاخصی که از یک روش شناور آزاد استفاده می کند ، تمایل به بازتاب روند بازار دارد زیرا فقط سهام موجود برای تجارت را در نظر می گیرد. همچنین باعث می شود این شاخص گسترده تر شود زیرا غلظت چند شرکت برتر در این فهرست را کاهش می دهد.

نحوه محاسبه سرمایه بازار با استفاده از روش شناور آزاد

روش شناور آزاد به شرح زیر محاسبه می شود:

FFM = قیمت سهام x (تعداد سهام صادر شده-سهام قفل شده)

روش شناور آزاد توسط بسیاری از شاخص های اصلی جهان اتخاذ شده است. این فهرست توسط شاخص S& P 500 ، توسط شاخص جهانی مورگان استنلی سرمایه بین المللی (MSCI) و توسط شاخص 100 بورس اوراق بهادار (FTSE) 100.

همچنین بین روش شناسی شناور و نوسانات رابطه وجود دارد. تعداد سهام با شناور آزاد یک شرکت به طور معکوس با نوسانات ارتباط دارد. به طور معمول ، یک طبقه آزاد بزرگتر به این معنی است که نوسانات سهام کمتر بود زیرا تعداد بیشتری معامله گران در حال خرید و فروش سهام هستند. این بدان معناست که یک طبقه آزاد کوچکتر معادل نوسانات بالاتر است (از آنجا که کمتر معاملات قیمت را به میزان قابل توجهی حرکت می دهند و تعداد محدودی از سهام موجود برای خرید و/یا فروخته شده در دسترس است). بیشتر سرمایه گذاران نهادی شرکت های تجاری را با طبقه آزاد بزرگتر ترجیح می دهند زیرا می توانند بدون تأثیر زیاد در قیمت ، تعداد زیادی سهام را خریداری یا بفروشند.

وزن در مقابل سرمایه گذاری در بازار

شاخص های موجود در بازار معمولاً با قیمت یا سرمایه در بازار وزن می شوند. هر دو روش بازده سهام های فردی شاخص ها را با توجه به انواع وزنه برداری مربوطه وزن می کنند. وزن سرمایه گذاری در بازار رایج ترین روش وزنی شاخص است. شاخص پیشرو سرمایه گذاری در ایالات متحده شاخص S& P 500 است.

نوع روش وزنی که توسط یک شاخص استفاده می شود ، بر بازده کلی شاخص تأثیر می گذارد. شاخص های دارای وزن قیمت بازده یک شاخص را با وزن دادن به بازده سهام فردی از شاخص بر اساس سطح قیمت آنها محاسبه می کنند. در یک شاخص با وزن قیمت ، سهام با قیمت بالاتر وزن بالاتری دریافت می کنند و بنابراین تأثیر بیشتری در بازده شاخص (صرف نظر از سرمایه های بازار آنها) دارند. شاخص های دارای وزن در مقابل شاخص های دارای وزن سرمایه به دلیل روش شاخص آنها متفاوت است.

در بازار تجارت ، شاخص های بسیار کمی با وزن قیمت دارند. میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) نمونه ای از یکی از معدود شاخص های دارای وزن در بازار است.

نمونه ای از روش شناور آزاد

فرض کنید سهام ABC با 100 دلار معامله می شود و در کل 125،000 سهم دارد. از این مبلغ ، 25000 سهم قفل شده اند (به این معنی که آنها توسط سرمایه گذاران بزرگ نهادی و مدیریت شرکت نگهداری می شوند و برای تجارت در دسترس نیستند). با استفاده از روش شناور رایگان ، سرمایه گذاری در بازار ABC 100 100،000 (تعداد کل سهام موجود برای تجارت) = 10 میلیون دلار است.