BIPRU 13. 3 محاسبه ارزش های قرار گرفتن در معرض برای مشتقات مالی و معاملات تسویه طولانی: مقررات عمومی

یک شرکت باید با تأثیرات قراردادهای نوآوری و سایر توافق های توری که برای اهداف آن روشها مطابق با BIPRU 13 در نظر گرفته شده ، ارزش قرار گرفتن در معرض یک ابزار مشتق مالی را مطابق با BIPRU 13 تعیین کند.

[توجه: ماده BCD 78 (2) جمله اول]

[توجه: BCD ضمیمه III ، قسمت 2 نقطه 1]

تعریف ابزار مشتق مالی

یک قرارداد نرخ بهره ، بودن:

مبادله نرخ بهره یک ارز ؛

توافق نامه نرخ رو به جلو ؛

آینده ای با نرخ بهره ؛

یک گزینه نرخ بهره خریداری شده ؛وت

سایر قراردادها با ماهیت مشابه.

یک قرارداد ارزی یا قرارداد در مورد طلا ، بودن:

مبادله نرخ بهره متقابل ارز ؛

آینده ارز ؛

گزینه ارزی خریداری شده ؛

سایر قراردادها با ماهیت مشابه ؛وت

قرارداد مربوط به طلای طبیعت مشابه (2) (الف) تا (ه).

قراردادی از طبیعت مشابه با مواردی در 1 (الف) تا (ه) و 2 (الف) تا (د) در مورد سایر موارد یا شاخص های مرجع ، از جمله به عنوان حداقل تمام ابزارهای مشخص شده در بندهای 4 تا 7 ، 9 و 10قسمت 1 برنامه 2 به فعالیتهای تنظیم شده سفارش 2 در غیر این صورت در (1) یا (2) گنجانده نشده است.

[توجه: ضمیمه BCD IV]

معاملات تسویه طولانی

معامله تسویه حساب طولانی به معنای معامله ای است که یک طرف مقابل متعهد می شود امنیت ، کالای یا مبلغ ارزی را در برابر پول نقد ، سایر ابزارهای مالی یا کالاها یا برعکس در تاریخ تسویه حساب یا تحویل ارائه دهد که به صورت قراردادی بیش از آن مشخص شده است. پایین تر از استاندارد بازار برای این معامله خاص و پنج روز کاری پس از تاریخ ورود شرکت به معامله.

[توجه: BCD ضمیمه III قسمت 1 نقطه 3]

یک شرکت باید مقدار قرار گرفتن در معرض یک معامله تسویه حساب طولانی را مطابق با هر یک محاسبه کند:

[توجه: ماده BCD 78 (2) جمله دوم ، با توجه به معامله تسویه طولانی]

یک شرکت ممکن است مواجهه های ناشی از معاملات طولانی تسویه حساب را با استفاده از هر یک از علامت CCR به روش بازار ، روش استاندارد CCR و روش مدل داخلی CCR ، صرف نظر از روش های انتخاب شده برای درمان ابزارهای مشتقات مالی و خرید مجدد معاملات ، اوراق بهادار یا کالاها یا وام های کالا تعیین کند. وام گرفتن معاملات و معاملات وام. در محاسبه الزامات سرمایه برای معاملات تسویه طولانی ، بنگاه که از رویکرد IRB استفاده می کند ممکن است وزن ریسک را تحت رویکرد استاندارد شده بر اساس دائمی و صرف نظر از مادی بودن چنین موقعیت هایی اعمال کند.

[توجه: BCD ضمیمه III قسمت 2 نقطه 7]

یک شرکت ملزم به محاسبه ارزش قرار گرفتن در معرض یک معامله به عنوان یک معامله تسویه حساب طولانی برای اهداف BIPRU 13 در صورتی است که معامله یک ابزار مشتق مالی یا یک معامله تأمین مالی اوراق بهادار باشد و شرکت تصمیم به محاسبه نیاز سرمایه برای معامله می کندبه روشهای قابل استفاده در مواجهه.

توری عمومی

طبق روش CCR به روش بازار ، روش استاندارد CCR و روش مدل داخلی CCR ، یک شرکت باید مقدار قرار گرفتن در معرض را برای یک طرف مقابل تعیین کند که برابر با مجموع مقادیر قرار گرفتن در معرض محاسبه شده برای هر مجموعه با آن طرف مقابل باشد.

[توجه: BCD ضمیمه III قسمت 2 نقطه 5]

یک شرکت فقط در صورت برآورده شدن شرایط موجود در Bipru 13. 7 ، فقط می تواند برای اهداف Bipru 13. 4 ، Bipru 13. 5 و Bipru 13. 6 نتواند تشخیص دهد.

استفاده ترکیبی

استفاده ترکیبی از علامت CCR به روش بازار ، روش استاندارد CCR و روش مدل داخلی CCR مجاز نیست. استفاده ترکیبی از علامت CCR به روش بازار و روش استاندارد CCR مجاز است که در آن یکی از روش ها برای موارد مندرج در Bipru 13. 5. 9 R به Bipru 13. 5. 10 r استفاده شود.

[توجه: BCD ضمیمه III قسمت 2 نقطه 1 (قسمت)]

استفاده ترکیبی از رویکردهای مختلف ممکن است در یک گروه مورد استفاده قرار گیرد همانطور که در BIPRU 8. 7. 8 گرم و BIPRU 8. 7. 9 گرم توضیح داده شده است.

قرار گرفتن در معرض یک همتای مرکزی

علی رغم BIPRU 13. 3. 1 R و BIPRU 13. 3. 5 R ، یک شرکت می تواند ارزش قرار گرفتن در معرض ریسک اعتباری برجسته را با یک همتای مرکزی مطابق با BIPRU 13. 3. 13 R تعیین کند ، به شرط آنکه قرار گرفتن در معرض ریسک اعتباری طرف مقابل همسایه مرکزی با همهشرکت کنندگان در ترتیبات آن به طور روزانه کاملاً وثیقه می شوند.

یک شرکت ممکن است مقدار قرار گرفتن در معرض صفر را برای CCR به قراردادهای مشتق و معاملات تسویه حساب طولانی یا سایر مواجهه های ناشی از آن قراردادها یا معاملات نسبت دهد (اما به استثنای یک قرار گرفتن در معرض ناشی از وثیقه برای کاهش ضرر و زیان در صورت پیش فرضسایر شرکت کنندگان در ترتیبات همتای مرکزی) که در آنجا با یک همتای مرکزی برجسته هستند و توسط همتای مرکزی رد نشده اند.

[توجه: BCD ضمیمه III قسمت 2 نقطه 6 در مورد مشتقات مالی و معاملات تسویه طولانی]

استثناها

هنگامی که یک شرکت از حمایت مشتق اعتبار در برابر یک کتاب غیر تدارک ، قرار گرفتن در معرض یا در معرض قرار گرفتن در معرض CCR خریداری می کند ، باید مطابق با: باید نیاز سرمایه خود را برای دارایی پرچین محاسبه کند:

BIPRU 5. 7. 16 R به BIPRU 5. 7. 25 R و BIPRU 4. 10. 49 R (4) تا (6) (حفاظت از اعتبار بی حساب: ارزیابی و محاسبه میزان قرار گرفتن در معرض وزن و میزان ضرر و زیان مورد انتظار). OR1

1 Bipru 4. 10. 40 R به Bipru 4. 10. 48 r.(حفاظت از اعتبار بی حساب: حداقل الزامات برای ارزیابی تأثیر ضمانت ها و مشتقات اعتباری).

[توجه: BCD ضمیمه III قسمت 2 نقطه 3 (قسمت)]

1 در موارد موجود در Bipru 13. 3. 14r ، و جایی که گزینه در جمله دوم Bipru 14. 2. 10 r اعمال نمی شود ، مقدار قرار گرفتن در معرض CCR برای این مشتقات اعتباری صفر است.

با این حال ، یک شرکت ممکن است به طور مداوم انتخاب کند تا برای محاسبه الزامات سرمایه برای ریسک اعتباری طرف مقابل ، کلیه مشتقات اعتباری که در کتاب معاملات موجود نیست ، شامل شود و به عنوان محافظت در برابر قرار گرفتن در معرض غیر تدارکاتی یا در برابر قرار گرفتن در معرض CCR که در آن حفاظت از اعتبار شناخته شده است خریداری شود. تحت BCD.

[توجه: BCD ضمیمه III قسمت 2 نقطه 3 (قسمت)]

یک شرکت باید مقدار قرار گرفتن در معرض CCR را از مبادلات پیش فرض اعتباری فروخته شده در کتاب غیر تدارکاتی ، جایی که با آنها به عنوان حفاظت از اعتبار ارائه شده توسط شرکت و مشروط به یک سرمایه برای ریسک اعتباری برای مبلغ مفهومی کامل ، به صفر تنظیم می کند ، تعیین کند.