بهترین بودجه مدیریت شده در استرالیا

ساخت وبلاگ

چگونه صندوق مدیریت شده را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنید؟با خواندن بررسی ما در مورد برخی از صندوق های مدیریت شده برتر ، پیدا کنید.

Avoid the 10 common investing mistakes

ما 640 مورد از بزرگترین بودجه مدیریت شده استرالیا را در بازده ، هزینه و عملکرد بررسی و مقایسه کرده ایم.

ما در طی پنج سال گذشته در دسته های زیر ، سرمایه های برتر و بهترین عملکرد در استرالیا را پیدا کرده ایم:

ما همچنین حکم خود را در مورد اینکه آیا وجوه مدیریت شده ارزش سرمایه گذاری در مقایسه با گزینه های دیگری مانند ETF را دارند ، ارائه می دهیم.

بهترین صندوق مدیریت سهام بزرگ استرالیا چیست؟

کل بودجه مقایسه شده است311
بازده ETF قبل از هزینه ها9. 06 ٪ p. a.
شاخص هزینه های ETF0. 10 ٪ p. a.
بازده خالص ETF ETF8. 96 ٪ p. a.
میانگین بازده صندوق مدیریت شده قبل از هزینه8. 8 ٪ p. a.
متوسط هزینه های بودجه مدیریت شده1. 32 ٪ p. a.
میانگین بازده خالص صندوق مدیریت شده پس از هزینه ها7. 48 ٪ p. a.
100000 دلار 5 سال پیش در فهرست ETF سرمایه گذاری شده است153،580 دلار
100000 دلار 5 سال پیش در صندوق متوسط مدیریت شده سرمایه گذاری شده است143،429 دلار
وجوه مدیریت شده که در 5 سال معیار ETF را شکست می دهد80 بودجه (25. 7 ٪)
وجوه مدیریت شده که در مدت 5 سال معیار ETF را تحت فشار قرار داده است231 صندوق (74. 3 ٪)

شاخص سهام Vanguard Australian ETF (VAS) معیار INDEX ETF است

تفسیر StockSpot

یک شاخص ساده ETF از مدیران صندوق فعال قبل و بعد از هزینه بهتر عمل می کند.

میانگین مدیر فعال کلاه بزرگ استرالیا تقریباً برابر با شاخص ETF قبل از هزینه ها باز می گردد اما پس از هزینه ها به خوبی کاهش یافت ، که با 1. 48 ٪ p. a. بیش از پنج سال74 ٪ از صندوق های مدیریت شده در مدت 5 سال از شاخص ETF استفاده می کنند ، که مطابق با تحقیقات S& P است که 85 ٪ از شاخص را در دراز مدت (15 سال) نشان می دهد.

چرا؟سرمایه گذاری فعال یک بازی صفر است. برای هر برنده باید یک بازنده وجود داشته باشد و از آنجا که 95 ٪ از تجارت بین متخصصان اتفاق می افتد ، انتظار دارید که یک مدیر فعال متوسط به بازده مشابه با بازده بازار منهای و سایر هزینه های معاملاتی برسد.

این امر به ویژه در بازارهای بسیار رقابتی و حرفه ای مانند استرالیا و ایالات متحده صادق است که در آن سهام بزرگ کلاه توسط صدها نفر از تحلیلگران و مدیران صندوق پوشانده شده است و نسبت به یکدیگر یا بازار بسیار کمی وجود دارد. این همچنان در مورد سهام استرالیا در بین ساختارهای مختلف سرمایه گذاری صادق است. ما نتایج مشابهی را در تحقیقات خود در مورد LIC ها و صندوق های فوق العاده مدیریت شده که هر دو ETF های شاخص معادل آن را تحت کنترل قرار می دهند ، پیدا کرده ایم.

مدیران فعال باید به طور چشمگیری هزینه های خود را برای درصد بالاتر کاهش دهند تا از شاخص/معیار بهتر عمل کنند. ما معتقدیم که این اطمینان ریاضی احتمالاً باعث کاهش مداوم ساختاری در مدیریت صندوق های فعال خواهد شد.

مدیران صندوق فعال می توانند دوره های عملکردی داشته باشند که عمدتاً به سبک آنها هدایت می شوند (رشد در مقابل ارزش سرمایه گذاری). در طی پنج سال گذشته ، ورود زیادی به سرمایه گذاری های "رشد" در استرالیا مانند صندوق شرکت های رشد Hyperion استرالیا و صندوق سهام استرالیا Bennelong وجود داشته است. با این حال ، طی شش ماه گذشته ، بسیاری از این بودجه به دلیل وزن سنگین آنها به بخش های فناوری و مصرف کننده متحمل ضرر زیادی شده اند. به عنوان مثال ، Hyperio n-22. 5 ٪ و Bennelon g-17. 5 ٪ در طی شش ماه تا پایان آوریل 2022.

جریان به وجوه مدیریت شده عموماً تقریباً همزمان با عملکرد نسبی آنها به اوج خود می رسد ، بنابراین سرمایه گذاران بر اساس پول با وزن با تعقیب سبک ها طولانی مدت را از دست می دهند.

یک نمونه مشابه ایالات متحده از این صندوق نوآوری ARKK است که در اواخر سال 2000/اوایل سال 2021 ، جریان های بزرگی را در اوج عملکرد خود به خود جلب کرده است و از آن زمان 75 ٪ کاهش یافته است تا اکنون در شاخص S& P500 کمتری داشته باشد.

از طریق 23 مه 2022 ، سری صندوق های ARK از سال 2014 حدود 515 میلیون دلار درآمد هزینه از سرمایه گذاران خود را از سال 2014 در ازای از دست دادن نزدیک به 17 میلیارد دلار جمع آوری کرده است (~53 ٪) از پولی که در آن زمان به آنها واگذار شده است.

منبع: https://www.moneyweb. co. za/financial-advisor-views/ark-innovation-etf-the-destruction-of-shareholder-value/

سهام بزرگ کلاه استرالیا بهترین بودجه مدیریت شده بیش از 5 سال

 

نام محصولبازگشت 1 سالهبازگشت 3 ساله (P. A.)بازگشت 5 ساله (P. A.)ICR (هزینه ٪)
صندوق محکومیت بالا چستر20. 919. 715. 80. 95
صندوق سهام استرالیا Bennelong-4. 412. 912. 91. 00
صندوق سهام استرالیا Macquarie12. 112. 112. 10. 60
صندوق سهم پایدار Alphinity8.312. 012. 00. 95
صندوق پخش Smallco5.59.011. 61. 20
صندوق سهام اخلاقی استرالیا استرالیا (عمده فروشی)1.714. 411. 61. 10
صندوق سهم مسئولیت اجتماعی Alphinity - کلاس B8.111. 811. 60. 90
صندوق سهام فعال Ausbil استرالیا13. 413. 711. 30. 90
صندوق شرکت های رشد Hyperion استرالیا-10. 712. 711. 30. 95
اولین صندوق سهم عمده فروشی استرالیا-3. 910. 610. 90. 96

Performance to 30 April 2022, only funds with AUM>100 میلیون دلار در مقایسه

سهام بزرگ کلاه استرالیا بدترین وخامت وجوه مدیریت شده بیش از 5 سال

 

نام محصولبازگشت 1 سالهبازگشت 3 ساله (P. A.)بازگشت 5 ساله (P. A.)ICR (هزینه ٪)
صندوق سهم صنعتی Sandhurst12. 45.33.91. 51
MLC Masterkey Unit Trust Builder15. 17.44.21. 49
مزیت سرمایه گذاری دائمی WF سهم صنعتی دائمی5.56.84.51. 95
سرمایه گذاران صندوق درآمد سهام متقابل17. 15.04.50. 99
سهم صنعتی همیشگی5.56.94.62. 01
سرمایه گذاران صندوق سهام مشترک همه صنعتی13. 15.94.60. 99
صندوق درآمد عدالت استرالیا مرلون16. 26.04.70. 95
صندوق پایدار آلن گری استرالیا6.74.84.70. 26
صندوق درآمد سهم MCP استرالیا16. 26.04.80. 95
صندوق سهام سرمایه گذاران متمرکز استرالیا11. 64.45.10. 99

Performance to 30 April 2022, only funds with AUM>100 میلیون دلار در مقایسه

حکم StockSpot: ما به دلایل فوق ، شاخص سهام سهام Vanguard Australian ETF (VAS) را برای مشتریان StockSpot ما توصیه می کنیم.

  • 74 ٪ از مدیران فعال بر اساس هزینه پس از آن تحت عمل قرار می گیرند. اگر صندوق های بسته را درج کرده اید ، حتی بیشتر صندوق های مدیریت شده نیز تحت تأثیر قرار می گرفتند. در وجوه فعال هنوز به دلیل تعصب رفتاری برای نسبت دادن عملکرد نسبت به مهارت به جای شانس کمتر است. این منجر به حرکت جریان به سمت وجوه فعال پیش از یک دوره کم کاری می شود.

بهترین صندوق مدیریت سهام کوچک استرالیا چیست؟

کل بودجه مقایسه شده است85
بازده ETF قبل از هزینه ها12. 13 ٪ p. a.
شاخص هزینه های ETF0. 40 ٪ p. a.
بازده خالص ETF ETF11. 73 ٪ p. a.
میانگین بازده صندوق مدیریت شده قبل از هزینه12. 39 ٪ p. a.
متوسط هزینه های بودجه مدیریت شده1. 43 ٪ p. a.
میانگین بازده خالص صندوق مدیریت شده پس از هزینه ها10. 96 ٪ p. a.
100000 دلار 5 سال پیش در فهرست ETF سرمایه گذاری شده است174،120 دلار
100000 دلار 5 سال پیش در صندوق متوسط مدیریت شده سرمایه گذاری شده است168،202 دلار
وجوه مدیریت شده که در 5 سال معیار ETF را شکست می دهد31 صندوق (5 /36 ٪)
وجوه Umanaged که بیش از 5 سال از معیار ETF استفاده می کنند54 بودجه (63. 5 ٪)

Vanguard MSCI شرکت های کوچک استرالیا ETF (VSO) معیار ETF است

تفسیر StockSpot

برخلاف تصور مشترک ، اکثر مدیران صندوق های کلاه کوچک به صورت پس از هزینه ، شاخص CAP کوچک را تحت فشار قرار می دهند. جالب اینجاست که مدیران کوچک CAP می توانستند برابر با بازده شاخص 11. 73 ٪ باشند اگر هزینه های آنها کوچکتر باشد.

هزینه های مدیر صندوق کلاه کوچک نیاز به کاهش از 1. 43 ٪ p. a. به 0. 66 ٪ p. a. برای برابر با بازگشت شاخص. این نشان می دهد که مدیران فعال نسبت به "آلفا" (حاشیه بازده بازار) که می توانند اضافه کنند ، بیش از حد شارژ می کنند.

مانند درپوش های بزرگ استرالیا ، مدیران "ارزش" در افراد زیرنویس بلند مدت (اما برندگان کوتاه مدت) ویژگی دارند ، در حالی که مدیران "رشد" در برندگان بلند مدت (اما بازنده های کوتاه مدت) حضور دارند.

چند ساله یکی از بازده های 5 ساله بالاتر در 18. 21 ٪ p. a. اما در شش ماه گذشته 21. 92 ٪ از ارزش خود را از دست داده است. پاندال یکی از بدترین مجریان و یکی از بهترین مجریان را دارد.

سرمایه گذاران متقابل و Novaport در بدترین مجریان بیش از پنج سال به شدت حضور دارند. Novaport در طی سه سال 5-10 ٪ بالاتر از شاخص را هدف قرار می دهد اما در واقع در طی سه سال 20 ٪ شاخص را تحت تأثیر قرار داده است. با این حال ، بیش از 19 سال ، این صندوق ادعا می کند که 10،000 دلار به 100000 دلار تبدیل شده است. این به معنای بازگشت 12. 6 ٪ p. a. بیش از 19 سال در مقایسه با بازده شاخص کلاه کوچک 7. 7 ٪ p. a.

تمام عملکردهای برتر قبل از سال 2017 به وجود آمده است. این نشان می دهد که بازده مدیر فعال متغیر چگونه می تواند باشد و همچنین عملکرد قبلی ، شاخص خوبی برای عملکرد آینده نیست. در هر صورت ، بازده مدیر فعال به معنای بازگشت به مرور زمان است.

صندوق مطلق بدترین عملکرد شرکت های سرمایه گذاری OnePath OA است که 1. 72 ٪ p. a را برگردانده است. بیش از 5 سال در مقابل شاخص در 11. 73 ٪. این تنها صندوق است که 10 ٪ p. a. یا در کل 50 ٪.

به طرز باورنکردنی هنوز 47 میلیون دلار در این صندوق نشسته است که هزینه های 2. 06 ٪ p. a. با وجود این کم کاری عظیم بیش از پنج سال ، این صندوق هنوز هم یک افق زمانی را تبلیغ می کند که باعث می شود عملکرد آن مثبت به نظر برسد.

سهام کلاه کوچک استرالیا بهترین بودجه مدیریت شده بیش از 5 سال

 

نام محصولبازگشت 1 سالهبازگشت 3 ساله (P. A.)بازگشت 5 ساله (P. A.)ICR (هزینه ٪)
صندوق میکروکپ Ausbil19. 121. 221. 31.2
صندوق شرکتهای نوظهور گروه الی گریفیتس10. 618. 820. 81. 25
صندوق شرکتهای نوظهور SGH16. 622. 820. 81. 03
فرصت های میکروکپ با ارزش چند ساله اعتماد اعتماد دارد-14. 710. 918. 21.2
صندوق فرصت های میکروکپ آویز7.319. 417. 71.2
صندوق میکرو درپوش OC-9. 917. 117. 61.2
صندوق شرکت های کوچک Macquarie9.314. 217. 50.9
صندوق شرکت های نوظهور Macquarie استرالیا-0. 815. 317. 42. 67
صندوق شرکت های کوچک Macquarie استرالیا9.214. 017. 00. 99
صندوق شرکتهای نوظهور Fairview Fairview4.713. 015. 11.2

Performance to 30 April 2022, only funds with AUM>100 میلیون دلار در مقایسه

سهام کلاه کوچک استرالیا بدترین وخامت وجوه مدیریت شده بیش از 5 سال

 

نام محصولبازگشت 1 سالهبازگشت 3 ساله (P. A.)بازگشت 5 ساله (P. A.)ICR (هزینه ٪)
سرمایه گذاران عمده فروش رهبران آینده آینده6.15.05.30. 99
صندوق شرکت های کوچکتر Novaport - کلاس B3.25.96.21.5
صندوق شرکتهای کوچک Abrdn استرالیا-7. 56.06.31. 26
صندوق شرکت های کوچکتر استرالیا سرمایه گذاران سرمایه گذاران5.97.26.80. 99
صندوق شرکت های کوچکتر برتر Novaport3.86.57.10. 95
صندوق شرکت های کوچکتر Novaport3.96.77.30.9
صندوق شرکت های کوچک استرالیا Ironbark Karara-2. 45.27.51.2
صندوق شرکت های کوچک Celeste استرالیا-5. 49.57.91.1
صندوق شرکت های کوچکتر BT (خرده فروشی)3.77.28.91. 22
صندوق شرکت های کوچکتر آویز3.87.59.31. 24

Performance to 30 April 2022, only funds with AUM>100 میلیون دلار در مقایسه

حکم StockSpot: ما به دلایل فوق ، شرکت شرکت های کوچک استرالیا ETF (VSO) را برای مشتریان StockSpot خود نسبت به هر یک از صندوق های فعال موجود ترجیح می دهیم.

 

نام محصولبازگشت 1 سالهبازگشت 3 ساله (P. A.)بازگشت 5 ساله (P. A.)ICR (هزینه ٪)
Vanguard MSCI شرکت های کوچک استرالیا شاخص ETF (ASX: VSO)9.612. 111. 70.3

ASX: VSO بیش از 5 سال از 63. 5 ٪ از سهام کوچک استرالیا استفاده کرد

صندوق مدیریت سهام بزرگ جهانی بهترین عملکرد چیست؟

کل بودجه مقایسه شده است244
بازده ETF قبل از هزینه ها14. 69 ٪ p. a.
شاخص هزینه های ETF0. 40 ٪ p. a.
بازده خالص ETF ETF14. 19 ٪ p. a.
میانگین بازده صندوق مدیریت شده قبل از هزینه10. 27 ٪ p. a.
متوسط هزینه های بودجه مدیریت شده1. 19 ٪ p. a.
میانگین بازده خالص صندوق مدیریت شده پس از هزینه ها9. 08 ٪ p. a.
100000 دلار 5 سال پیش در فهرست ETF سرمایه گذاری شده است194،151 دلار
100000 دلار 5 سال پیش در صندوق متوسط مدیریت شده سرمایه گذاری شده است154،427 دلار
وجوه مدیریت شده که در 5 سال معیار ETF را شکست می دهد6 صندوق (2. 5 ٪)
وجوه مدیریت شده که در مدت 5 سال معیار ETF را تحت فشار قرار داده است238 بودجه (97. 5 ٪)

Ishares Global 100 ETF معیار ETF است

تفسیر StockSpot

مدیران صندوق جهانی بدترین عملکرد نسبی را در مقابل یک شاخص ساده ETF در طی پنج سال گذشته داشتند ، که دارای 5. 61 ٪ p. a. هر سال به مدت پنج سال

تنها 6 از 244 مدیر فعال از شاخص ETF بهتر عمل کردند. با فرض سرمایه گذاری اولیه 100000 دلار ، شما 40،000 دلار بهتر سرمایه گذاری در شاخص جهانی ETF در مقایسه با میانگین مدیر فعال در طی پنج سال گذشته بود.

بهترین 2 صندوق در رشد بالا/فناوری سرمایه گذاری کرده اند و در طی 5 سال خوب انجام شده است اما طی شش ماه گذشته 28. 85 ٪ و 15. 95 ٪ از دست داده و با فروش در سهام جهانی فناوری و مصرف کننده.

Pengana ، Pendal ، Epoch ، Orbis ، Magellan و Platinum برخی از مدیران مشهور صندوق در لیست مجریان پایین هستند. چندین نفر در طی شش ماه گذشته 20-30 ٪ دچار سقوط شده اند زیرا سهام ایالات متحده و اختیاری مصرف کننده با افزایش نرخ بهره از نفع خود خارج شده است. متوسط هزینه 1. 19 ٪ p. a.(به علاوه گاهی اوقات هزینه عملکرد) بدان معنی است که این صندوق های فعال فقط برای بازیابی هزینه های خود باید 4 ٪ از این شاخص را در هر 5 سال از این شاخص استفاده کنند ، که بیشتر آنها به دست نمی آورند. ما جزئیات بیشتری در مورد تأثیر هزینه ها و اینکه چرا از بودجه فعال در اینجا جلوگیری می کنیم ، نوشتیم.

سهام بزرگ کلاه جهانی بهترین وجوه مدیریت شده بیش از 5 سال

 

نام محصولبازگشت 1 سالهبازگشت 3 ساله (P. A.)بازگشت 5 ساله (P. A.)ICR (هزینه ٪)
صندوق شرکتهای رشد جهانی Hyperion (صندوق مدیریت شده)-17. 6110. 4216. 550.7
صندوق اختلال جهانی Loftus Peak-10. 2712. 2516. 032. 55
صندوق سهام جهانی متمرکز Ironbark Royal London12. 7115. 0415. 251. 03
صندوق سهم جهانی Nikko AM-2. 4111. 3514. 060. 99
صندوق عدالت جهانی Alphinity7.512. 413. 731
صندوق رشد جهانی فرانکلین-7. 7712. 0213. 550.9
T. Rowe Price عمده فروشی به علاوه سهام جهانی-139. 6713. 461
صندوق سهام جهانی رسول Dundas - کلاس C3. 0311. 5113. 150.9
صندوق چشم انداز جدید گروه سرمایه (AU)-3. 511. 4130. 95
صندوق سهام جهانی T. Rowe Price-13. 579. 0512. 981. 11

Performance to 30 April 2022, only funds with AUM>100 میلیون دلار در مقایسه

سهام بزرگ کلاه جهانی بدترین عملکرد وجوه مدیریت شده بیش از 5 سال

 

نام محصولبازگشت 1 سالهبازگشت 3 ساله (P. A.)بازگشت 5 ساله (P. A.)ICR (هزینه ٪)
صندوق سهام جهانی پان-قبیله-23. 781. 295. 281.2
صندوق بازده سهامدار جهانی EPOCH (HEDGED)6. 345. 365. 331.3
صندوق جهانی پلاتین (فقط طولانی)-11. 242. 175. 611. 35
صندوق اخلاقی بین المللی Pengana Axiom (HEDGED)-13. 194. 195. 851. 35
تولید باند سرمایه گذاری زندگی ماژلان صندوق جهانی-3. 862.35. 862. 15
صندوق محکومیت عالی ماگلان - کلاس A-15. 190. 466.21.5
صندوق سهم جهانی متمرکز آویز محافظت شده-1. 927. 266. 540.9
صندوق سهام جهانی Polaris-1. 024. 996. 631. 28
صندوق بازده سهامدار جهانی EPOCH (UNHEDGED)11. 965. 796. 641. 25
صندوق اخلاقی بین المللی Pengana Axiom-7. 126. 946. 651. 35

Performance to 30 April 2022, only funds with AUM>100 میلیون دلار در مقایسه

حکم StockSpot: ما به دلایل فوق از 100 ETF جهانی (ASX: 100) نسبت به هر یک از صندوق های فعال موجود طرفداری می کنیم.

 

نام محصولبازگشت 1 سالهبازگشت 3 ساله (P. A.)بازگشت 5 ساله (P. A.)ICR (هزینه ٪)
Ishares Global 100 ETF (ASX: IOO)11. 213. 614. 20.4

ASX: IOO بیش از 5 سال از 97. 5 ٪ از بودجه جهانی CAP Global استفاده کرد

شخصی که پنج سال پیش 100000 دلار در سهام جهانی سرمایه گذاری کرده است ، 40،000 دلار بهتر است در IOO ETF در مقایسه با متوسط صندوق مدیریت فعال جهانی سرمایه گذاری کند.

سیگنالهای معاملاتی...
ما را در سایت سیگنالهای معاملاتی دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : عارف لرستانی بازدید : 49 تاريخ : پنجشنبه 10 فروردين 1402 ساعت: 13:59