معامله گران و کارگزاران: Bud Fox در مقابل Gordon Gekko؟

با فرض اینکه وال استریت را دیده اید (عالی ، اصلی ، و نه دنباله آبدار)-این یک الزام برای کار در امور مالی است ، به هر حال-شما چیزی در مورد معامله گران در مقابل کارگزاران می دانید.

معامله گران مانند گرگهای تنها هستند که با تصمیم گیری سریع وارد می شوند و پول می گیرند ...

اما پشتیبانی از هر معامله گر موفق ، کارگزار اوست - کسی که در واقع خریداران و فروشندگان را به هم متصل می کند و تجارت را انجام می دهد.

هم معامله گران و هم کارگزاران با بازار مرتبط هستند و باید در بالای هر آنچه اتفاق می افتد بمانند - اما فراتر از آن ، آنها کاملاً متفاوت هستند.

بنابراین ، معامله گران و کارگزاران واقعاً چه کاری انجام می دهند؟

کدام یک برای شخصیت شما بهتر است؟چگونه وارد می شوید؟

و از همه مهمتر ، چه کسی درآمد بیشتری کسب می کند؟

تعاریف و انواع معامله گران

شما ممکن است از راهنمای تجارت درآمد ثابت به یاد داشته باشید که ما 2 نوع تجارت را تعریف کردیم: تجارت آژانس ، جایی که شما به سادگی سفارشات مشتری را اجرا می کنید ، و معاملات تبلیغاتی را انجام می دهید ، جایی که پول خود را شرکت می کنید و تصمیمات تجاری خود را می گیرید.

اما دنیای خارج هیچ تصوری ندارد که این شرایط به چه معناست ، بنابراین آنها معمولاً از معامله گران به عنوان "معامله گران" و بازرگانان آژانس به عنوان "کارگزاران" یاد می کنند ، این همان چیزی است که ما به اینجا می پردازیم.

معامله گران پروپ در بنگاه های تجاری اختصاصی و صندوق های تامینی وجود دارند ، و قبل از آنکه دولت ایالات متحده آنها را ممنوع اعلام کند ، در بانک های سرمایه گذاری وجود داشتند (این حکم هنوز هم برای سایر کشورها منتشر شده است).

کارگزاران در هر دو بانک و شرکت های مستقل به نام کارگزاری وجود دارند. تفاوت این است که این کارگزاران آژانس های کوچکتر واسطه خالص هستند و فقط سفارشات را انجام می دهند در حالی که بانک های بزرگ کارهای بیشتری در جریان دارند.

بیشتر از آن وجود دارد و مانند سایر زمینه های تجارت ، خطوط تقسیم کننده می توانند مبهم باشند ، اما این تفاوت اساسی و نحوه استفاده ما در اینجا است.

خوب ، به نحوه متفاوت بودن آنها ...

معامله گران چه می کنند؟

معامله گران در صدر زنجیره غذایی قرار دارند - کل تیم های پشت و دفتر میانه از تمام معاملات خود پشتیبانی می کنند و مسائل مربوط به آن را برای آنها آزار می دهند.

آنها سهام ، مشتقات ، درآمد ثابت ، فارکس ، کالاها و هر چیز دیگری را که ممکن است تجارت کنند ، تجزیه و تحلیل می کنند و تصمیم می گیرند که چه چیزی را تجارت کنند ، چه راهکارهایی را دنبال کنند و چگونه می توانند پول شرکت را سرمایه گذاری کنند.

اگر کف معاملات یک جنگل بود ، معامله گران گوریل ها بودند که در حالی که موز را از هر کس دیگری سرقت می کردند ، سینه خود را به طور مداوم می زنند.

همه می خواهند یک معامله گر باشند ، اما این کار دشوار است مگر اینکه شما آموزش ، پیشینه و ارتباطات شخصی مناسب داشته باشید.

کارگزاران - کارمندان پشتیبانی؟

بعد از اینکه یک معامله گر تصمیم گرفت که چه چیزی را بخرد یا بفروشد ، با کارگزار تماس می گیرد و می گوید: "من می خواهم XX XX را بخرم/بفروشم - آیا می توانید این کار را انجام دهید؟"

از نظر فنی ، کارگزاران از معامله گران پشتیبانی می کنند اما کاملاً متفاوت از خدمه پشت و دفتر میانه هستند.

بر خلاف دفتر عقب و میانه ، کارگزاران درآمد ایجاد می کنند - آنها خریداران و فروشندگان را به هم متصل می کنند و برای هر معامله موفق کمیسیون می کنند.

هرچه سهام بیشتری که یک معامله گر از طریق کارگزار معامله می کند ، پول بیشتری برای کارگزار درآمد کسب می کند - و هرچه معامله گران بیشتر خدمات کارگزار را ارائه دهند ، پول بیشتری نیز می دهد.

شخصیت ها - معامله گران

معامله گران تقریباً 100 ٪ در مورد عملکرد مورد قضاوت قرار می گیرند - این یکی از معدود حرفه های وال استریت است که می توانید حتی اگر بدون تراشیدن به مدت یک یا دو هفته ظاهر شوید ، برتری داشته باشید.

اگر سود گسترده ای را برای شرکت کسب کنید ، پاداش می گیرید.

معامله گران بیشتر روز را در مقابل 8 صفحه نمایش رایانه خود می گذرانند - ممکن است در مورد ایده ها و اخبار بازار با سایر معامله گران بحث کنند ، اما در کل کار تیمی کمتر از مشاوره مدیریت یا بانکداری سرمایه گذاری وجود دارد.

بنابراین حرفه تجارت افراد درونگرا را جذب می کند که در ریاضیات خوب هستند و در کار مستقل عالی هستند: به رشته های ریاضی و مهندسی فکر کنید ، با چند پسران تصادفی تصادفی که برای اندازه گیری خوب پرتاب شده اند.

کارگزاران: برون گرا؟

برای کارگزاران ، همه چیز در مورد روابط و شبکه سازی است: شما بر اساس توانایی خود در ایجاد معامله گران و نگه داشتن آنها در هیئت مدیره قضاوت می شوید.

سود هنوز هم اهمیت دارد ، اما کیفیت و کمیت مشتریانی که به شما وارد می کنید نیز نقش بزرگی ایفا می کند.

اگر شما یک schmoozer خوب هستید و همیشه اولین کسی هستید که در مورد شایعات و شایعات می شنوید ، یک کارگزار عالی خواهید بود.

اگر مالکوم گلادول در حال نوشتن ستون جدیدی در مورد معامله گران و کارگزاران بود ، کارگزاران جزئی از مرور ، اتصال جزئی بودند-آنها همه را می شناسند ، و آنها را برای سرگرمی و اطلاع رسانی به بازرگانان پیگیری می کنند.

اگر مشتری غذای ترکی را خیلی دوست داشته باشد ، یک کارگزار بهترین رستوران های ترکیه را در شعاع 5 کیلومتری می شناسد.

در طول روز با معامله گران با معامله گران زیاد وجود دارد ، بنابراین کارگزاران اغلب پس از کار ، معامله گران را برای غذا ، نوشیدنی و ورزش (و گاهی "اشکال دیگر سرگرمی") دعوت می کنند.

شکستن: تجارت در مقابل کارگزاری

بانک های بزرگ کارآموزان تابستانی فروش و تجارت را انجام می دهند و استخدام های تمام وقت S& T را انجام می دهند ، اما تعداد آنها پایین تر از آنچه در بانکداری سرمایه گذاری می بینید.

میزهای اصلی تجارت مانند اعتبار ، حقوق صاحبان سهام و فارکس فقط ممکن است 1 یا 2 در هر میز استخدام کنند-در حالی که در بانکداری ، گروه هایی مانند ECM یا M& A ممکن است بسته به اندازه تیم 5-10+ تحلیلگران جدید را به خود اختصاص دهند.

با اصلاحات مالی سال 2010 ، این تعداد حتی بیشتر از این که بانک ها گروه های بازرگانی خود را منحل می کنند و همه به صندوق های تامینی مهاجرت می کنند ، حتی بیشتر می شوند.

برای شبکه سازی ، رزومه و مصاحبه برای تجارت ، پوشش ما از فروش و تجارت در مقابل بانکداری سرمایه گذاری را بررسی کنید - به ویژه در مصاحبه ها تفاوت های قابل توجهی وجود دارد.

با کارگزاران ، حتی بیشتر روی استخدامهای با تجربه تمرکز می شود: استخدام در محوطه دانشگاه بسیار نادر است ، به خصوص برای کارگزاران آژانس های کوچکتر ، و شما تقریباً باید از زمینه های مرتبط استفاده کنید.

برخی از کارگزاران همچنین تبلیغات را بصورت آنلاین ارسال می کنند و اگر تجربه مناسبی داشته باشید ، استفاده از آنلاین ممکن است در واقع کار کند - به این دلیل است که آنها به دنبال تجربه بسیار خاصی هستند و هرچه بالا می روید ، بیشتر و تخصص بیشتری پیدا می کنید.

رزومه ها و مصاحبه ها شبیه به تجارت در سطح ورودی است ، اگرچه ممکن است بیشتر در روابط و مهارت های فروش-مشابه خود فروش-در شرکت های اختصاصی تمرکز داشته باشد.

پیشرفت بالقوه

پیشرفت بستگی به نحوه کار تجارت دارد: اگر میز شما سودآور است ، می خواهد گسترش یابد و همه شما را دوست دارند ، پس از اثبات خود ، ممکن است سبد خرید یا تجارت خود را به شما بدهند.

توجه داشته باشید که حتی وقتی "در تجارت" پیشرفت می کنید ، کار واقعی شما ممکن است تغییر زیادی نکند - شما هنوز هم تمام روز تجارت می کنید.

این مانند بانکداری سرمایه گذاری نیست که MD ها در آن برنده می شوند و مشتری های ناهار خوری و تحلیلگران در حال پمپاژ کتاب های زمین هستند - شما فقط مسئولیت و درصد بالاتری از سود را به دست می آورید.

از طرف کارگزاری ، پیشرفت و وارونه بستگی به این دارد که تعداد مشتری های جدیدی را که می توانید وارد کنید و کمیسیون هایی که تولید می کنید-دقیقاً مانند تجارت ، کار خود را به طرز چشمگیری تغییر نمی کند ، اما با مشتری های با حجم بالاتر کار می کنید و کار می کنیدبیشتر بدست آوردن.

ساعات کاری

ساعات کار تقریباً برای معامله گران و کارگزاران یکسان است - آنها قبل از باز شدن بازار در یک ساعت یا دو ساعت می شوند و یک ساعت یا دو ساعت پس از نزدیک شدن بازار ترک می کنند.

کارگزاران ممکن است سعی کنند زودتر از معامله گران وارد شوند و پس از ترک معامله گران فقط برای اینکه خود را در همه زمان ها در دسترس قرار دهند ، ترک کنند.

هر دو کاملاً متفاوت از بانکداری سرمایه گذاری هستند: بدون همه شب و بدون کار 100 ساعته کار.

60-70 ساعت در هفته به جای 90-100 فکر کنید.

چه کسی درآمد بیشتری کسب می کند؟

و اکنون به سوال 50 میلیون دلاری (یا باید میلیارد دلار باشد؟).

بیشتر مردم می گفتند ، "معامله گران درآمد بیشتری کسب می کنند!"

از این گذشته ، برخی از بازرگانان سالانه ده ها میلیون نفر را ایجاد می کنند ، و پس از آن موارد ویژه ای مانند جان پائولسون وجود دارد-وی هر سال بیش از 2 میلیارد دلار پول نقد در سال 2008-2009 با شرط بندی در برابر وام های فرعی و CDO ایجاد کرد.

هیچ کس متوجه آنچه کارگزار خود ساخته است ، متوجه نشده است.

مشکل این است که همه به جای یک معامله گر متوسط ، روی این داستانهای موفقیت یک بار در طول زندگی تمرکز می کنند: برای هر معامله گر سودآور ، یک معامله گر در جایی دیگر وجود دارد که پول را از دست داده است.

در همین حال ، کارگزار بین پول مناسب و معقول حتی اگر یکی از معامله گران این کار را نکرده باشد.

این مورد را توسط ده ها مشتری بازرگانی ضرب کنید و می بینید که چگونه کمیسیون های کارگزار می توانند به یک سبک زندگی راحت اضافه کنند ، همه با خطر بسیار کمتری در بازار.

شماره های خاص ، لطفا

تعداد برای تأیید سخت است ، اما بیشتر کارگزاران در محدوده 5 رقم شروع می شوند و موفق ترین کارگزاران ممکن است در محدوده 6 رقم باشند-این مانند تجارت نیست که ستاره ها بتوانند در ده ها یا صدها یا میلیون ها دلار ایجاد کننداز دلار هر سال

اگر می خواهید به Salary.com اعتقاد داشته باشید ، آنها در اینجا نمودار خوبی دارند.

به خاطر داشته باشید که یک معامله گر میانگین (PROP) هر سال به جایی نزدیک نمی شود - برخی از شرکت های تجاری کوچک حتی به شما حقوق نمی پردازند و در عوض همه چیز را بر اساس عملکرد معاملات خود پایه گذاری می کنند ، بنابراین می توانید با یک "چک" به پایان برسیداز 0 دلار

حداکثر پرداخت برای معامله گران یک ترتیب کاملاً متفاوت از بزرگی است ، اما انحراف استاندارد نیز بسیار بیشتر است-بنابراین ممکن است دستمزد متوسط بین معامله گران و کارگزاران در سطح ورودی تفاوت چندانی نداشته باشد.

و چقدر می توانید به عنوان یک کارگزار دست کم بگیرید: شرکت های کارگزاری اغلب بیشتر از بنگاه های تجاری که از یک سال کمبود رنج می برند ، می سازند.

آیا دستگاه ها به دست می گیرند؟

شما احتمالاً در مورد چگونگی تجارت بیشتر و خودکار بیشتر خوانده اید - آیا حتی اگر رایانه ها به هر حال به دست می آیند ، حتی باید زحمت ورود به صنعت را داشته باشید؟

به خاطر داشته باشید که همیشه یک عنصر انسانی وجود خواهد داشت - کسی در وهله اول باید الگوریتم های برنامه ریزی کند و به طور مداوم برنامه ها را آزمایش کند.

بنابراین به نظر نمی رسد که صنعت در حال مرگ است - این فقط در یک جهت کمی تغییر می کند.

حتی از طرف کارگزاری ، فعالیت تجارت بیشتر آژانس ها نیز در حال تبدیل شدن به رایانه است - همیشه نیاز به کارگزار خروجی که همه را می شناسد وجود خواهد داشت ، اما ممکن است Nerd ریاضی خیلی پشت سر او نباشد.

این مقاله توسط زکه لی ، فارغ التحصیل استنفورد ، مشاور سابق مدیریت با شرکت Booz & Company و معامله گر مشتقات سابق در وال استریت نوشته شده است (اوه ، او یکی از دوستان من از مدرسه است).