چرا یادگیری نوشتن فیلتر در بازار سهام مهم است؟

من به تازگی در مورد چگونگی کسب درآمد از داشتن سهام نوشتم (اینجا را کلیک کنید). یک راه این است که بیشتر از آنچه برای آن پرداخت کرده اید سهم بفروشید. اما چگونه می توانید به دنبال یافتن سهام باشید که به شما فرصتی برای انجام این کار می دهد؟

کمبود راه های جستجوی سهام که می توانند قیمت بالایی داشته باشند وجود ندارد. با این حال ، هیچ یک از این موارد نمی تواند تمام وقت کار کند و وقتی آنها را نیز می خواهید. به عنوان مثال ، شما ممکن است در شناسایی یک سهم ارزان قیمت درست باشید اما ممکن است صبر و حوصله و یا زمان انتظار برای تحقق ارزش واقعی آن را نداشته باشید.

نکته کلیدی که باید در نظر داشته باشید این است که استراتژی های مختلف سرمایه گذاری با خطرات مختلف همراه است - خطرات از دست دادن پول. بهترین سرمایه گذاران در آنجا کسانی هستند که به دنبال این هستند که با میزان ریسکی که برای انجام این کار آماده شده اند ، بهترین تجارت را بین میزان پولی که می توانند انجام دهند ، بدست آورند. این بسیار ساده تر از آنچه گفته می شود.

همانطور که قبلاً گفتم ، بسیاری از سرمایه گذاران وقت زیادی را صرف فکر کردن در مورد خطرات خود با پول خود می کنند. این دلیل اصلی این است که آنها بیش از حد از دست می دهند.

اولین کتاب Phil Oakley - Out Now!

فیل رویکرد سرمایه گذاری خود را در کتاب جدید خود چگونه می تواند سهام با کیفیت را انتخاب کند. اگر از مقالات ، خبرنامه ها و راهنمای گام به گام برای تجزیه و تحلیل سهام لذت بردید ، این کتاب برای شما مناسب است.

این مقاله را با دوستان و همکاران خود به اشتراک بگذارید:

رفتار انسان و بورس

شما می توانید تمام داده های مالی و ابزارهای تجزیه و تحلیل پیشرفته مورد نظر خود را داشته باشید ، با این حال ، مهمترین درسی که تقریباً در بیست سال از دنبال کردن بازار سهام آموخته ام این است که درک رفتار انسان حتی مهمتر از خرد کردن اعداد است- و من شماره های خرد کردن را دوست دارم.

بورس سهام یک مطالعه کلاسیک در حال انجام در رفتار انسان است ، به ویژه نوسانات منظم در احساسات بین حرص و طمع و ترس. اگر می توانید این موضوع را درک کنید ، به خودتان فرصتی بهتر برای سرمایه گذار موفق می دهید. به همین دلیل است که وارن بافت اغلب به عنوان مشاوره به مردم نقل می شود:

"ترس از وقتی که دیگران وقتی دیگران می ترسند حریص و حریص هستند"

بنابراین هنگامی که قیمت اشتراک بالا است ، باید دستان خود را در جیب خود نگه دارید و هنگام خراب شدن ، باید چکمه های خود را پر کنید. بسیاری از سرمایه گذاران خصوصی دقیقاً برعکس عمل می کنند.

سرمایه گذاران تمایل دارند که راحتی گله را دوست داشته باشند و با جمعیت بروند. بسیار آسان است که بتوانید در خرید یک سهم یا بورس اوراق بهادار که به این امید که ادامه یابد ، افزایش یابد. در طول تاریخ ، نشان داده شده است که سرمایه گذاران خصوصی دارای یک ضربه ناخوشایند از جمع آوری در بورس اوراق بهادار در نزدیکی بالا هستند.

با این حال ، احساسات نسبت به سهام می تواند خیلی سریع چرخانده شود به این معنی که قیمت سهام می تواند به همان سرعت بالا برود. به جای خرید سهام با قیمت های پایین تر ، سرمایه گذاران اغلب از ترس فلج می شوند و فکر می کنند که می توانند حتی بیشتر پول خود را از دست بدهند. بنابراین آنها می فروشند و پول خود را از دست می دهند. آنها پول خود را از دست داده اند زیرا زیاد خریداری کرده اند و کم فروخته شده اند.

اگر می خواهید از داشتن سهام درآمد کسب کنید و بهتر از صندوق ردیاب بورس سهام کار کنید ، می خواهید یاد بگیرید که فکر کنید و با گله سرمایه گذاری متفاوت عمل کنید. خبر خوب این است که راهی وجود دارد که بتوانید این کار را انجام دهید.

صفحه مورد علاقه من - 52 هفته پایین

اگر سریع و کمی خوش شانس هستید ، می توانید زیاد بخرید و فروش بیشتری داشته باشید - معروف به سرمایه گذاری Momentum. این برای من خیلی خطرناک است. من از خرید سهام گران قیمت احساس ناراحتی می کنم زیرا بیش از حد ارزش آنها مبتنی بر رشد سودهای آینده است و پیش بینی این موارد می تواند سخت یا غیرممکن باشد. اگر انتظارات سود آینده کاهش یابد ، قیمت سهم اغلب در حال کاهش است. من همچنین فکر نمی کنم که من به اندازه کافی باهوش هستم تا زمان بازار داشته باشم و سهام خود را با بالاترین قیمت آنها بفروشم.

یک شکار بارور تر به دنبال سهام است که قیمت آن کاهش یافته و توسط بیشتر سرمایه گذاران مورد توجه قرار گرفته است. هر روز صبح ، من برای سهام هایی که با قیمت پایین 52 هفته یا در نزدیکی آنها معامله می شوند ، یک فیلتر در SharePad اجرا می کنم. سهام که من در لیست پیدا می کنم تمایل به وجود دارند زیرا شرکت های پشت سر آنها به نوعی دشواری هستند.

ممکن است سود در حال کاهش باشد یا شرکت ممکن است در یک رسوایی پذیرفته شود (فولکس واگن و BP نمونه های کلاسیک از این هستند). به هر دلیلی ، اینها سهام هستند که محبوب نیستند و به نظر می رسد در نگاه اول سرمایه گذاری های بسیار غیرقابل تحمل است. در بیشتر موارد ، سهام زیادی وجود خواهد داشت که من با قطب باربری لمس نمی کنم زیرا آنها هنوز هم خطرناک هستند حتی اگر قیمت کاهش یافته باشد.

با این وجود ، ممکن است برخی از سهام شرکت هایی که در مشکلات موقت هستند که از طریق آنها می توانند بهبود یابند ، وجود داشته باشد. با این حال ، تعصب کوتاه مدت تحلیلگران شهر و بسیاری از مدیران صندوق های حرفه ای به این معنی است که آنها با این فرض که اوقات بد برای همیشه ادامه خواهد یافت ، قیمت گذاری شده اند. این نوع سهام است که شما باید به خرید آن علاقه مند باشید. آینده بدبین که در قیمت سهم پخته شده است به این معنی است که احتمال از دست دادن پول می تواند کم باشد. اما اگر شرکت بتواند بهبود یابد و مردم شروع به خوش بین تر کنند ، قیمت سهم می تواند افزایش یابد. این نوع تجارت ریسک-پاداش است که بسیاری از سرمایه گذاران به اصطلاح با ارزش را به خود جلب می کند.

ساخت صفحه نمایش 52 هفته خود

یکی از ویژگی های عالی Sharepad این است که چقدر انعطاف پذیر در اجازه دادن به کاربر برای تجزیه و تحلیل امور مالی و ارزیابی یک شرکت است. همین نوع انعطاف پذیری در عملکردهای فیلتر آن نیز وجود دارد.

فیلتر - همچنین به عنوان غربالگری شناخته می شود - کمی شبیه به پان دادن طلا در یک رودخانه است. شما قابلمه خود را از طریق آب ریخته و به امید اینکه ممکن است یک طلا وجود داشته باشد ، از بین بیت های ریز و سنگ می ریزید. در SharePad ، می توانید فیلتر خود را به همان اندازه ساده یا پیچیده و پیچیده تر کنید. هرچه معیارهای بیشتری اضافه کنید ، غربال بیشتری انجام می دهید.

بسیار آسان است که به دنبال معاملات سهام در پایین یا نزدیک 52 هفته خود در Sharepad باشید. بر روی برگه فیلتر در سمت چپ صفحه کلیک کنید ، سریع فیلتر و سپس قیمت را همانطور که در کادر زیر نشان داده شده است انتخاب کنید. سپس می توانید از SharePad بخواهید که براساس درصد تغییر درصد آنها از پایین ترین قیمت آنها در سال گذشته به دنبال سهام باشد. من این را 0 ٪ تنظیم کردم.

پیدا کردن معاملات سهام با سرعت 12 ماه در Sharescope حتی ساده تر است. در نمای لیست ، مهم نیست که چه لیستی نمایش داده می شود ، با فشار دادن کلید برگه روی صفحه کلید خود از طریق لیست کامل سهام ، اوج های جدید ، پایین ترین و سپس دوباره به لیست کامل برگردید.

از بین بیش از 2000 سهم که در بورس اوراق بهادار لندن ذکر شده است ، در حال حاضر 228 تجارت در 52 هفته پایین آنها وجود دارد.

بیشتر این سهام سرمایه گذاری خوبی نخواهد بود. بسیاری از آنها مشاغل بد خواهند بود یا بدهی زیادی دارند یا هر دو. برای یافتن سهام که ممکن است ارزش خرید داشته باشد ، باید از SharePad بخواهید که برخی از آنها را انجام دهد. نحوه انجام این کار به شما بستگی دارد ، اما در اینجا چند پیشنهاد برای آنچه می توانید به فیلتر خود اضافه کنید آورده شده است:

• شبکه را کمی گسترده تر کنید. به دنبال سهام باشید که در طی 5 ٪ از 52 هفته پایین آنها معامله شوند. این سهام هنوز هم نسبتاً افسرده خواهد بود.
• شرکت هایی که بازده قابل توجهی از سرمایه شاغل (ROCE) کسب می کنند. من حداقل 10 ٪ تعیین کرده ام.
• سهام که خیلی گران نیستند. با توجه به اینکه سود ممکن است افسرده شود ، معیارهای ارزیابی من حداقل عملکرد EBIT دوازده ماه (TTM) (ارزش EBIT/شرکت) 7 ٪ است. کاربران SHARESCOPE باید از آخرین بازده EBIT استفاده کنند (شما EBIT عملکرد را به عنوان گزینه تحت بازده درآمد می یابید).
• از شرکت هایی با بدهی بیش از حد خودداری کنید. بدهی دشمن سهامداران است و در صورت سقوط سود یا تبدیل شدن به ضرر ، می تواند آنها را از بین ببرد. من از SharePad خواسته ام به دنبال شرکت هایی باشد که بدهی خالص (بدهی کمتر پول نقد) بیش از مبلغ جدیدترین جریان ناخالص ناخالص قبل از مالیات (EBITDA) نیست. برای اکثر شرکت ها ، این یک سطح بسیار محافظه کارانه از تجهیزات یا بدهکاری خواهد بود. کاربران SHARESCOPE می توانند برای شرکت هایی که دارای ناخالص ناخالص هستند ، 25 ٪ یا کمتر فیلتر کنند.
• حداقل سرمایه در بازار 25 میلیون پوند.
• من همچنین ستونی را اضافه کردم که به من نشان می دهد که قیمت سهم در سال گذشته چقدر تغییر کرده است. سهام که در حال حاضر زیاد افتاده اند ممکن است جالب تر و خطرناک تر از آنچه که ندارند.

این لیستی از هجده سهم را به من می دهد تا به آن نگاه کنم.

به یاد داشته باشید ، هنگامی که از فیلتر استفاده می کنید ، فقط باید به عنوان راهی برای تولید ایده ها برای تحقیقات بیشتر دیده شود. خرید کورکورانه لیستی از سهام از یک فیلتر معمولاً ایده خوبی نیست. وقت گذاشتن برای دانستن اینکه معمولاً چه چیزی خریداری می کنید است.

نقاط عمل

چیزی برای گفتن وجود ندارد که سهمی که در 52 هفته یا در نزدیکی آن قرار دارد ، پایین تر ادامه نخواهد یافت. با پرسیدن برخی از سؤالات مهم می توانید شانس خرید سهم DUD را کاهش دهید. در اینجا برخی از موضوعات مورد توجه:

• آیا مشکلات شرکت موقت یا طولانی تر است؟
• آیا شرکت های مشابه مشکلات مشابهی را تجربه می کنند؟اغلب برای یک شرکت آسانتر است که از مشکل (های) خاص خود بازیابی شود و نه یک صنعت گسترده.
• آیا برنامه ای برای بازگرداندن شرکت به سلامتی وجود دارد؟بخش خبری را در Sharepad و گزارش سالانه بخوانید تا اطلاعات بیشتری کسب کنید.
• آیا حاشیه سود و روس نسبت به تاریخچه و رقبا بالا یا پایین است؟اگر سودآوری در سطوح قبلی بازگردد ، شرکت های دارای سود افسرده می توانند سرمایه گذاری خوبی باشند.
• آیا سهام در مقایسه با تاریخ و رقبا ارزان است؟سود افسرده همراه با یک ارزیابی افسرده می تواند در صورت بهبود سود ، دانه ها را برای سود سهام بزرگ در آینده افزایش دهد.
• آیا اخیراً مدیران در حال خرید یا فروش سهام بوده اند؟خرید مدیر با قیمت پایین می تواند نشانه مثبتی باشد. به راحتی می توانید این کار را در SharePad و Sharescope بررسی کنید.
• آیا بدهی پنهان یا کسری صندوق بازنشستگی بزرگ وجود دارد؟اینها می توانند شرکتهای ضعیف را به ورشکستگی بفرستند

سهام غیرقانونی می تواند به عقب برگردد

خرید سهام افسرده می تواند به طور خوشمزه بپردازد. شرکت حمل و نقل Stagecoach (LSE: SGC) در اکتبر 2002 سهام خود را به 13p بازگرداند. یک خرید فاجعه بار ایالات متحده امور مالی این شرکت را تحت فشار سنگین قرار داده و منجر به کاهش دارایی های بزرگ در ترازنامه آن شده است. سرمایه گذاران وحشت کردند و سهام خود را در Droves فروختند. برخی از مفسران حتی حدس می زنند که این شرکت می تواند شلوغ شود. این درحالی بود که مشاغل انگلیس در آن زمان سودآور بودند و شرکت در حال تولید پول نقد بود. یک سال بعد ، سهام بیش از 80p بود.

HomeServe (LSE: HSV) در سال 2012 در یک رسوایی نابسامان در آغوش گرفت که شاهد افزایش قیمت سهام آن بود. هر کسی که به اندازه کافی شجاع باشد ، از آن زمان سود خوبی داشته است.

خلاصه کردن

• پرداخت ارزیابی بالا برای سهام ، ریسک سرمایه گذاری شما را افزایش می دهد.
• با خرید سهام با قیمت سهام افسرده می توانید خطرات خود را کاهش دهید.
• صفحه نمایش 52 هفته ای روش خوبی برای جستجوی سهام افسرده است.
• خرید کورکورانه سهام در 52 هفته پایین غیر منطقی است.
• خرید شرکت های خوب با بدهی های پایین که به طور موقت افسرده می شوند می تواند یک استراتژی خوب باشد.
• تحقیقات بیشتر انجام دهید. اطمینان حاصل کنید که چاقوی در حال سقوط نیستید.

اگر این مقاله مورد علاقه را پیدا کرده اید ، لطفاً آن را با دوستان و همکاران خود به اشتراک بگذارید:

ما از پیشنهادات مربوط به مقالات آینده استقبال می کنیم - لطفاً به من در Analysis@sharescope. co. uk از طریق ایمیل برای من ایمیل کنید. همچنین می توانید مرا در توییتر Philjoakley دنبال کنید. اگر می خواهید بدانید چه موقع مقاله یا فصل جدید برای راهنمای گام به گام منتشر شده است ، آدرس ایمیل خود را با استفاده از فرم در بالای صفحه برای ما ارسال کنید. نیازی به مشترک نیستید.

این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است. توصیه برای خرید یا فروش سهام یا سرمایه گذاری های دیگر نیست. تحقیقات خود را قبل از خرید یا فروش هرگونه سرمایه گذاری انجام دهید یا به دنبال مشاوره مالی حرفه ای باشید.